聚焦电子行业AI的Memory时刻5:AI+NAND供需紧张,涨价仍有弹性。价格方面,根据TrendForce,预计 NAND Flash 合约价有望迎来全面且显著上行,2026Q1 合约价涨幅或达 55%-60%,并有望延续至 2026 年底;全年合约价预计上涨 105%-110%,带动 2026 年 NAND 产业产值同比增速提升至约 112%。NAND Flash 资本支出预计从 2025 年的 211 亿美元小幅增长至 2026 年的 222亿美元,年增仅约 5%。AI 的 Memory 时刻,AI 记忆成为支撑上下文连续性、个性化与历史信息复用的底层能力,持续扩展模型能力边界,有望促进 AI Agent 等应用加速落地。
聚焦电子行业AI的Memory时刻5:AI+NAND供需紧张,涨价仍有弹性。价格方面,根据TrendForce,预计 NAND Flash 合约价有望迎来全面且显著上行,2026Q1 合约价涨幅或达 55%-60%,并有望延续至 2026 年底;全年合约价预计上涨 105%-110%,带动 2026 年 NAND 产业产值同比增速提升至约 112%。NAND Flash 资本支出预计从 2025 年的 211 亿美元小幅增长至 2026 年的 222亿美元,年增仅约 5%。AI 的 Memory 时刻,AI 记忆成为支撑上下文连续性、个性化与历史信息复用的底层能力,持续扩展模型能力边界,有望促进 AI Agent 等应用加速落地。
聚焦电子行业AI的Memory时刻5:AI+NAND供需紧张,涨价仍有弹性。价格方面,根据TrendForce,预计 NAND Flash 合约价有望迎来全面且显著上行,2026Q1 合约价涨幅或达 55%-60%,并有望延续至 2026 年底;全年合约价预计上涨 105%-110%,带动 2026 年 NAND 产业产值同比增速提升至约 112%。NAND Flash 资本支出预计从 2025 年的 211 亿美元小幅增长至 2026 年的 222亿美元,年增仅约 5%。AI 的 Memory 时刻,AI 记忆成为支撑上下文连续性、个性化与历史信息复用的底层能力,持续扩展模型能力边界,有望促进 AI Agent 等应用加速落地。核心数据:价格方面,根据TrendForce,预计 NAND Flash 合约价有望迎来全面且显著上行,2026Q1 合约价涨幅或达 55%-60%,并有望延续至 2026 年底;全年合约价预计上涨 105%-110%,带动 2026 年 NAND 产业产值同比增速提升至约 112%;NAND Flash 资本支出预计从 2025 年的 211 亿美元小幅增长至 2026 年的 222亿美元,年增仅约 5%。
本报告由广发证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年,全文共 10 页。
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适合战略规划、产品经理等读者参考。
重点分析了AI、供需、电子、GPU等议题。