聚焦虹软科技(688088)多模态重构端侧交互,算法复用构建盈利护城河。预计公司 2025-2027 年营业收入分别为 10.16/12.74/15.81 亿元,同比分别增长24.67%/25.36%/24.10%,归母净利润为 2.33/2.97/3.80亿元,同比分别增长 31.75%/27.51%/28.17%,对应 PE 89/70/54倍,维持“买入”评级。报告认为,随着多模态技术推动人机交互从触控向视觉感知跃迁,公司凭借在 AI 眼镜领域的生态卡位、车端业务的出海红利以及商拍业务的商业闭环,正迎来算法复用带来的利润释放期。随着端侧硬件放量,公司有望复刻其在手机领域的市占率优势,ASP有望显著提升。
聚焦虹软科技(688088)多模态重构端侧交互,算法复用构建盈利护城河。预计公司 2025-2027 年营业收入分别为 10.16/12.74/15.81 亿元,同比分别增长24.67%/25.36%/24.10%,归母净利润为 2.33/2.97/3.80亿元,同比分别增长 31.75%/27.51%/28.17%,对应 PE 89/70/54倍,维持“买入”评级。报告认为,随着多模态技术推动人机交互从触控向视觉感知跃迁,公司凭借在 AI 眼镜领域的生态卡位、车端业务的出海红利以及商拍业务的商业闭环,正迎来算法复用带来的利润释放期。随着端侧硬件放量,公司有望复刻其在手机领域的市占率优势,ASP有望显著提升。
聚焦虹软科技(688088)多模态重构端侧交互,算法复用构建盈利护城河。预计公司 2025-2027 年营业收入分别为 10.16/12.74/15.81 亿元,同比分别增长24.67%/25.36%/24.10%,归母净利润为 2.33/2.97/3.80亿元,同比分别增长 31.75%/27.51%/28.17%,对应 PE 89/70/54倍,维持“买入”评级。报告认为,随着多模态技术推动人机交互从触控向视觉感知跃迁,公司凭借在 AI 眼镜领域的生态卡位、车端业务的出海红利以及商拍业务的商业闭环,正迎来算法复用带来的利润释放期。随着端侧硬件放量,公司有望复刻其在手机领域的市占率优势,ASP有望显著提升。核心数据:预计公司 2025-2027 年营业收入分别为 10.16/12.74/15.81 亿元,同比分别增长24.67%/25.36%/24.10%,归母净利润为 2.33/2.97/3.80亿元,同比分别增长 31.75%/27.51%/28.17%,对应 PE 89/70/54倍,维持“买入”评级。
本报告由CSDN发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年,全文共 25 页。
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重点分析了盈利、算法、机器人、AI等议题。