聚焦计算机行业月报:Meta收购Manus,重视AI应用左侧布局机会。我们 认为,12 月人 工智能板块维 持震荡走势,小幅微跌,成交量萎缩, 12 月受 到 国内外多重因素影 响,市场整 体呈现出一定分歧 ,以短期内题材交易 机会为主 导,报告认为 市场 目前对日本央行 加息、美联储 降息预期已经充分 演 绎,当前 仍 然在政策、业 绩披露空窗期 ,资金仍然相对集中在业绩有望持续兑 现的 AI 硬件如光模块、 PCB 等领域 ,科技板块内部呈现 分化结构,当然我们 也看到部 分 AI 应用公司三季报业绩出 现边际好转, 当前 当前 节 点 我 们 仍 然 建 议左侧布局 人 工 智 能 板 块 中 有 业 绩 支 撑 细 分 领 域 及 龙 头 公司。
聚焦计算机行业月报:Meta收购Manus,重视AI应用左侧布局机会。我们 认为,12 月人 工智能板块维 持震荡走势,小幅微跌,成交量萎缩, 12 月受 到 国内外多重因素影 响,市场整 体呈现出一定分歧 ,以短期内题材交易 机会为主 导,报告认为 市场 目前对日本央行 加息、美联储 降息预期已经充分 演 绎,当前 仍 然在政策、业 绩披露空窗期 ,资金仍然相对集中在业绩有望持续兑 现的 AI 硬件如光模块、 PCB 等领域 ,科技板块内部呈现 分化结构,当然我们 也看到部 分 AI 应用公司三季报业绩出 现边际好转, 当前 当前 节 点 我 们 仍 然 建 议左侧布局 人 工 智 能 板 块 中 有 业 绩 支 撑 细 分 领 域 及 龙 头 公司。
聚焦计算机行业月报:Meta收购Manus,重视AI应用左侧布局机会。我们 认为,12 月人 工智能板块维 持震荡走势,小幅微跌,成交量萎缩, 12 月受 到 国内外多重因素影 响,市场整 体呈现出一定分歧 ,以短期内题材交易 机会为主 导,报告认为 市场 目前对日本央行 加息、美联储 降息预期已经充分 演 绎,当前 仍 然在政策、业 绩披露空窗期 ,资金仍然相对集中在业绩有望持续兑 现的 AI 硬件如光模块、 PCB 等领域 ,科技板块内部呈现 分化结构,当然我们 也看到部 分 AI 应用公司三季报业绩出 现边际好转, 当前 当前 节 点 我 们 仍 然 建 议左侧布局 人 工 智 能 板 块 中 有 业 绩 支 撑 细 分 领 域 及 龙 头 公司。核心数据:人工智能板块指数(884201.WI)12 月涨跌幅为 -1.08%,同期上证综指涨跌 幅 2.06%、沪深 300 涨跌幅 2.28%、创业板指 涨跌幅 4.93%,12 月人工智能板块成 交额为 14356.51 亿元,同比 -26.98%,环比 -7.87%;Manus 作 为 通 用Agent,能独立执行研究、编码、数据分析等复杂任务,目前已经处理 147 万亿 token,创建超过 8000 万台虚拟计算机,为全球数百万个人和中小企业通智能服务。
本报告由银河证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年,全文共 27 页。
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适合战略规划、产品经理等读者参考。
重点分析了AI应用、AI Agent、云计算、芯片等议题。