聚焦负债行为跟踪:春季躁动加速两融回升。本周,杠杆资金活跃度和两融余额显著上升,ETF放量,成为本周行情的重要主导因素:1)杠杆资金:两融交易额占A股交易额比重有所回升,均值由10.7%回升至11.4%,再次触及“均值+2倍标准差”。杠杆资金大幅净流入主要宽基指数,上证综指、沪深300,日均净流入均在50亿以上,中证500、中证1000日均净流入均在40亿以上。6)北向资金: 2025年9月份之后,北向资金流出成交活跃度下降趋势较为明显,12月下旬以来,北向资金成交额明显回升。
聚焦负债行为跟踪:春季躁动加速两融回升。本周,杠杆资金活跃度和两融余额显著上升,ETF放量,成为本周行情的重要主导因素:1)杠杆资金:两融交易额占A股交易额比重有所回升,均值由10.7%回升至11.4%,再次触及“均值+2倍标准差”。杠杆资金大幅净流入主要宽基指数,上证综指、沪深300,日均净流入均在50亿以上,中证500、中证1000日均净流入均在40亿以上。6)北向资金: 2025年9月份之后,北向资金流出成交活跃度下降趋势较为明显,12月下旬以来,北向资金成交额明显回升。
聚焦负债行为跟踪:春季躁动加速两融回升。本周,杠杆资金活跃度和两融余额显著上升,ETF放量,成为本周行情的重要主导因素:1)杠杆资金:两融交易额占A股交易额比重有所回升,均值由10.7%回升至11.4%,再次触及“均值+2倍标准差”。杠杆资金大幅净流入主要宽基指数,上证综指、沪深300,日均净流入均在50亿以上,中证500、中证1000日均净流入均在40亿以上。6)北向资金: 2025年9月份之后,北向资金流出成交活跃度下降趋势较为明显,12月下旬以来,北向资金成交额明显回升。核心数据:本周,杠杆资金活跃度和两融余额显著上升,ETF放量,成为本周行情的重要主导因素:1)杠杆资金:两融交易额占A股交易额比重有所回升,均值由10.7%回升至11.4%,再次触及“均值+2倍标准差”。
本报告由中泰证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年,全文共 29 页。
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适合投资人等读者参考。
重点分析了负债行为跟踪、春季躁动加速两融回升等议题。