聚焦量化信用策略:哪些久期策略收益企稳?。本周信用风格模拟组合收益多数回升,利率风格组合则持续下滑。信用风格存单重仓组合周度收益均值下行 2bp 至-0.02%,连续三周未见正收益; 城投重仓组合平均收益小幅回升3.1bp 至-0.01%, 哑铃型策略结束此前六周被子弹型策略压制的状态, 绝对收益达到 0.01%, 而子弹型组合本周收益降至-0.04%; 二级资本债重仓组合收益均值环比升高至0.01%, 较对应利率风格组合跑赢 19bp 左右, 为各类重仓策略中最高; 超长债重仓策略收益均值上涨18.2bp 至 0.01%, 其中, 城投、 产业及二级超长型策略周度收益分别为-0.03%、0%和-0.01%。
聚焦量化信用策略:哪些久期策略收益企稳?。本周信用风格模拟组合收益多数回升,利率风格组合则持续下滑。信用风格存单重仓组合周度收益均值下行 2bp 至-0.02%,连续三周未见正收益; 城投重仓组合平均收益小幅回升3.1bp 至-0.01%, 哑铃型策略结束此前六周被子弹型策略压制的状态, 绝对收益达到 0.01%, 而子弹型组合本周收益降至-0.04%; 二级资本债重仓组合收益均值环比升高至0.01%, 较对应利率风格组合跑赢 19bp 左右, 为各类重仓策略中最高; 超长债重仓策略收益均值上涨18.2bp 至 0.01%, 其中, 城投、 产业及二级超长型策略周度收益分别为-0.03%、0%和-0.01%。
聚焦量化信用策略:哪些久期策略收益企稳?。本周信用风格模拟组合收益多数回升,利率风格组合则持续下滑。信用风格存单重仓组合周度收益均值下行 2bp 至-0.02%,连续三周未见正收益; 城投重仓组合平均收益小幅回升3.1bp 至-0.01%, 哑铃型策略结束此前六周被子弹型策略压制的状态, 绝对收益达到 0.01%, 而子弹型组合本周收益降至-0.04%; 二级资本债重仓组合收益均值环比升高至0.01%, 较对应利率风格组合跑赢 19bp 左右, 为各类重仓策略中最高; 超长债重仓策略收益均值上涨18.2bp 至 0.01%, 其中, 城投、 产业及二级超长型策略周度收益分别为-0.03%、0%和-0.01%。核心数据:信用风格存单重仓组合周度收益均值下行 2bp 至-0.02%,连续三周未见正收益;城投重仓组合平均收益小幅回升3.1bp 至-0.01%, 哑铃型策略结束此前六周被子弹型策略压制的状态, 绝对收益达到 0.01%, 而子弹型组合本周收益降至-0.04%;二级资本债重仓组合收益均值环比升高至0.01%, 较对应利率风格组合跑赢 19bp 左右, 为各类重仓策略中最高。
本报告由国金证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年,全文共 11 页。
本报告为付费报告,可在资料宝站内下单后获取完整内容。
适合投资人等读者参考。
重点分析了久期、量化、量化信用策略、哪些久期策略收益企稳?等议题。