聚焦量化信用策略:资本利得对组合支撑力度。信用风格存单重仓组合周度收益均值上行 18.9bp 至 0.16%,为去年11 月以来最高水平;城投重仓组合平均收益回升 21.9bp 至 0.21%,特别是哑铃型策略收益达到 0.24%,而子弹型策略回弹力度也较大;二级资本债重仓组合收益均值升高 30.8bp 至 0.32%,其中,混合哑铃型策略中超长债成分贡献大额收益,其绝对收益较久期策略优势显著;超长债重仓策略收益均值大幅上涨 47.8bp,二级超长型策略表现尤为强劲,单周收益高达 0.72%,相比之下,非金信用超长型策略读数不及混合哑铃型策略。
聚焦量化信用策略:资本利得对组合支撑力度。信用风格存单重仓组合周度收益均值上行 18.9bp 至 0.16%,为去年11 月以来最高水平;城投重仓组合平均收益回升 21.9bp 至 0.21%,特别是哑铃型策略收益达到 0.24%,而子弹型策略回弹力度也较大;二级资本债重仓组合收益均值升高 30.8bp 至 0.32%,其中,混合哑铃型策略中超长债成分贡献大额收益,其绝对收益较久期策略优势显著;超长债重仓策略收益均值大幅上涨 47.8bp,二级超长型策略表现尤为强劲,单周收益高达 0.72%,相比之下,非金信用超长型策略读数不及混合哑铃型策略。
聚焦量化信用策略:资本利得对组合支撑力度。信用风格存单重仓组合周度收益均值上行 18.9bp 至 0.16%,为去年11 月以来最高水平;城投重仓组合平均收益回升 21.9bp 至 0.21%,特别是哑铃型策略收益达到 0.24%,而子弹型策略回弹力度也较大;二级资本债重仓组合收益均值升高 30.8bp 至 0.32%,其中,混合哑铃型策略中超长债成分贡献大额收益,其绝对收益较久期策略优势显著;超长债重仓策略收益均值大幅上涨 47.8bp,二级超长型策略表现尤为强劲,单周收益高达 0.72%,相比之下,非金信用超长型策略读数不及混合哑铃型策略。核心数据:信用风格存单重仓组合周度收益均值上行 18.9bp 至 0.16%,为去年11 月以来最高水平;城投重仓组合平均收益回升 21.9bp 至 0.21%,特别是哑铃型策略收益达到 0.24%,而子弹型策略回弹力度也较大;二级资本债重仓组合收益均值升高 30.8bp 至 0.32%,其中,混合哑铃型策略中超长债成分贡献大额收益,其绝对收益较久期策略优势显著。
本报告由国金证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年,全文共 11 页。
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适合投资人等读者参考。
重点分析了量化、量化信用策略、资本利得对组合支撑力度等议题。