聚焦银行业“十五五”展望系列专题(上篇):回眸“十四五”,监管引导和主动求变下的银行经营理念重构。过去五年银行类交易盘(FVOCI 类)占比提升明显(占金融投资比重提升近 9pct 至 30%),不同银行呈现“国有行配置稳健、中小银行交易弹性突出”特征,也反映部分中小银行在资产荒压力下对资本利得博弈更强的诉求。报告认为,当下 银行息差已降至有记录以来最低水平,而监管引导资产端“反 内卷”直接扭转低价冲量大环 境、负债端更大力度“减负 ”叠加即将到来的存款重定 价高峰,“十五五”开局之年行业息差有望筑底企稳,扭转过去五年来的下行趋势。但报告认为,“十四五”期间监管主动呵护支持 地产、平台等风险缓释,背 后根源在于监管守住不发生 系统性风险的底线思维不变, 以及银行与实体牵一发而动 全身的关系。
聚焦银行业“十五五”展望系列专题(上篇):回眸“十四五”,监管引导和主动求变下的银行经营理念重构。过去五年银行类交易盘(FVOCI 类)占比提升明显(占金融投资比重提升近 9pct 至 30%),不同银行呈现“国有行配置稳健、中小银行交易弹性突出”特征,也反映部分中小银行在资产荒压力下对资本利得博弈更强的诉求。报告认为,当下 银行息差已降至有记录以来最低水平,而监管引导资产端“反 内卷”直接扭转低价冲量大环 境、负债端更大力度“减负 ”叠加即将到来的存款重定 价高峰,“十五五”开局之年行业息差有望筑底企稳,扭转过去五年来的下行趋势。但报告认为,“十四五”期间监管主动呵护支持 地产、平台等风险缓释,背 后根源在于监管守住不发生 系统性风险的底线思维不变, 以及银行与实体牵一发而动 全身的关系。
聚焦银行业“十五五”展望系列专题(上篇):回眸“十四五”,监管引导和主动求变下的银行经营理念重构。过去五年银行类交易盘(FVOCI 类)占比提升明显(占金融投资比重提升近 9pct 至 30%),不同银行呈现“国有行配置稳健、中小银行交易弹性突出”特征,也反映部分中小银行在资产荒压力下对资本利得博弈更强的诉求。报告认为,当下 银行息差已降至有记录以来最低水平,而监管引导资产端“反 内卷”直接扭转低价冲量大环 境、负债端更大力度“减负 ”叠加即将到来的存款重定 价高峰,“十五五”开局之年行业息差有望筑底企稳,扭转过去五年来的下行趋势。但报告认为,“十四五”期间监管主动呵护支持 地产、平台等风险缓释,背 后根源在于监管守住不发生 系统性风险的底线思维不变, 以及银行与实体牵一发而动 全身的关系。核心数据:过去五年银行类交易盘(FVOCI 类)占比提升明显(占金融投资比重提升近 9pct 至 30%),不同银行呈现“国有行配置稳健、中小银行交易弹性突出”特征,也反映部分中小银行在资产荒压力下对资本利得博弈更强的诉求;国有行足够大的规模基本盘彰显韧性更足(ROE 维持约 10%)。
本报告由监管引导和主动求变下的银行发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年,全文共 33 页。
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重点分析了十五五、监管、银行、信贷等议题。