聚焦高伟电子(01415.HK)苹果光学创新趋势显著,关注公司后摄份额提升及新终端拓展。公司是苹果摄像头模组的核心供应商,一方面,公司将充分受益于 iPhone 光学创新趋势,未来几年苹果的影像有望引入可变光圈、像素升级、玻塑混合以及棱镜升级等诸多创新点;另一方面,公司在超广角以及潜望模组的供应份额持续提升,未来若在价值量更高的主摄方面,公司能够顺利切入,则会打开新的成长空间,同时,公司积极参与苹果 TWS 、折叠屏、智能眼镜等多个产品的光学创新,并横向拓展AR/VR 、激光雷达、机器人等多类型终端。近年来,公司显著受益于大客户后摄模组份额提升,业绩呈现快速增长,2024/25H1 公司实现营业收入 29.4/13.6 亿美元,同比增长 170%/132%,实现净利润1.2/0.67 亿美元,同比增长 155.5%/320.2%。
聚焦高伟电子(01415.HK)苹果光学创新趋势显著,关注公司后摄份额提升及新终端拓展。公司是苹果摄像头模组的核心供应商,一方面,公司将充分受益于 iPhone 光学创新趋势,未来几年苹果的影像有望引入可变光圈、像素升级、玻塑混合以及棱镜升级等诸多创新点;另一方面,公司在超广角以及潜望模组的供应份额持续提升,未来若在价值量更高的主摄方面,公司能够顺利切入,则会打开新的成长空间,同时,公司积极参与苹果 TWS 、折叠屏、智能眼镜等多个产品的光学创新,并横向拓展AR/VR 、激光雷达、机器人等多类型终端。近年来,公司显著受益于大客户后摄模组份额提升,业绩呈现快速增长,2024/25H1 公司实现营业收入 29.4/13.6 亿美元,同比增长 170%/132%,实现净利润1.2/0.67 亿美元,同比增长 155.5%/320.2%。
聚焦高伟电子(01415.HK)苹果光学创新趋势显著,关注公司后摄份额提升及新终端拓展。公司是苹果摄像头模组的核心供应商,一方面,公司将充分受益于 iPhone 光学创新趋势,未来几年苹果的影像有望引入可变光圈、像素升级、玻塑混合以及棱镜升级等诸多创新点;另一方面,公司在超广角以及潜望模组的供应份额持续提升,未来若在价值量更高的主摄方面,公司能够顺利切入,则会打开新的成长空间,同时,公司积极参与苹果 TWS 、折叠屏、智能眼镜等多个产品的光学创新,并横向拓展AR/VR 、激光雷达、机器人等多类型终端。近年来,公司显著受益于大客户后摄模组份额提升,业绩呈现快速增长,2024/25H1 公司实现营业收入 29.4/13.6 亿美元,同比增长 170%/132%,实现净利润1.2/0.67 亿美元,同比增长 155.5%/320.2%。核心数据:近年来,公司显著受益于大客户后摄模组份额提升,业绩呈现快速增长,2024/25H1 公司实现营业收入 29.4/13.6 亿美元,同比增长 170%/132%,实现净利润1.2/0.67 亿美元,同比增长 155.5%/320.2%;预计公司 2025 年-2027 年营业收入分别为 33.8 亿美元、40.8 亿美元和 45.9 亿美元,同比增长 35.5%、20.7%和12.6%,对应归母净利润分别为 1.80 亿美元、2.21 亿美元和 2.57 亿美元,当下市值对应的 PE 分别为 17.3、14.1和 12.2 倍,首次覆盖,给予“买入”评级。
本报告由iFinD发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年,全文约 17。
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适合战略规划、产品经理等读者参考。
重点分析了电子、机器人、AI、盈利等议题。