聚焦鸿腾精密(6088.HK)智能“神经网络”平台厂商。1)AI 侧:受益于全球光模块市场高增长(CAGR>30%),公司布局 224G 高速互联、800G/1.6T 光模块及 CPO 解决方案,产品已导入北美核心客户。❖ 投资建议:公司是全球领先的连接器厂商,我们看好公司在“AI 算力+电动汽车”领域的领先布局和成长潜力,预计公司 2025-2027 年营业收入分别为49.20/56.56/65.61 亿美元,同比分别增长 10.52%/14.97 %/15.99%,净利润分别为 1.65 /2.69 /3.33 亿美元,对应 PE 分别为 29/18/14 倍,首次覆盖,给予“增持”评级。
聚焦鸿腾精密(6088.HK)智能“神经网络”平台厂商。1)AI 侧:受益于全球光模块市场高增长(CAGR>30%),公司布局 224G 高速互联、800G/1.6T 光模块及 CPO 解决方案,产品已导入北美核心客户。❖ 投资建议:公司是全球领先的连接器厂商,我们看好公司在“AI 算力+电动汽车”领域的领先布局和成长潜力,预计公司 2025-2027 年营业收入分别为49.20/56.56/65.61 亿美元,同比分别增长 10.52%/14.97 %/15.99%,净利润分别为 1.65 /2.69 /3.33 亿美元,对应 PE 分别为 29/18/14 倍,首次覆盖,给予“增持”评级。
聚焦鸿腾精密(6088.HK)智能“神经网络”平台厂商。1)AI 侧:受益于全球光模块市场高增长(CAGR>30%),公司布局 224G 高速互联、800G/1.6T 光模块及 CPO 解决方案,产品已导入北美核心客户。❖ 投资建议:公司是全球领先的连接器厂商,我们看好公司在“AI 算力+电动汽车”领域的领先布局和成长潜力,预计公司 2025-2027 年营业收入分别为49.20/56.56/65.61 亿美元,同比分别增长 10.52%/14.97 %/15.99%,净利润分别为 1.65 /2.69 /3.33 亿美元,对应 PE 分别为 29/18/14 倍,首次覆盖,给予“增持”评级。核心数据:1)AI 侧:受益于全球光模块市场高增长(CAGR>30%),公司布局 224G 高速互联、800G/1.6T 光模块及 CPO 解决方案,产品已导入北美核心客户;2025H1 云端网络设施与汽车业务以 35.3%营收占比首超传统消费电子,驱动公司穿越消费电子周期。
本报告由财通证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年,全文约 23。
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适合投资人等读者参考。
重点分析了连接器、AI、汽车、算力等议题。