聚焦2026年理财投资行为展望:开拓新局。(1)权益市场走强背景下,2026年理财规模或有望维持 10%的增速,全年规模或能达到 35万亿元。从头部情况来看,行业业绩比较基准降幅或高于头部理财子的平均降幅 73BP,随着利率下行周期的维持,理财产品业绩比较基准在 2026年或有进一步调降的可能性,投资端压力或因考核要求下降而有所缓解。在存款利率继续下降、理财收益率勉强维持的状态下,2025年理财近 1年收益率与 3年存款利率的品种利差中枢整体维持在 80BP 附近。
聚焦2026年理财投资行为展望:开拓新局。(1)权益市场走强背景下,2026年理财规模或有望维持 10%的增速,全年规模或能达到 35万亿元。从头部情况来看,行业业绩比较基准降幅或高于头部理财子的平均降幅 73BP,随着利率下行周期的维持,理财产品业绩比较基准在 2026年或有进一步调降的可能性,投资端压力或因考核要求下降而有所缓解。在存款利率继续下降、理财收益率勉强维持的状态下,2025年理财近 1年收益率与 3年存款利率的品种利差中枢整体维持在 80BP 附近。
聚焦2026年理财投资行为展望:开拓新局。(1)权益市场走强背景下,2026年理财规模或有望维持 10%的增速,全年规模或能达到 35万亿元。从头部情况来看,行业业绩比较基准降幅或高于头部理财子的平均降幅 73BP,随着利率下行周期的维持,理财产品业绩比较基准在 2026年或有进一步调降的可能性,投资端压力或因考核要求下降而有所缓解。在存款利率继续下降、理财收益率勉强维持的状态下,2025年理财近 1年收益率与 3年存款利率的品种利差中枢整体维持在 80BP 附近。核心数据:(1)权益市场走强背景下,2026年理财规模或有望维持 10%的增速,全年规模或能达到 35万亿元;从头部情况来看,行业业绩比较基准降幅或高于头部理财子的平均降幅 73BP,随着利率下行周期的维持,理财产品业绩比较基准在 2026年或有进一步调降的可能性,投资端压力或因考核要求下降而有所缓解;在存款利率继续下降、理财收益率勉强维持的状态下,2025年理财近 1年收益率与 3年存款利率的品种利差中枢整体维持在 80BP 附近。
本报告由西南证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年,全文共 26 页。
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适合投资人等读者参考。
重点分析了ETF、消费、银行、2026年理财投资行为展望等议题。