聚焦2026年电子行业投资策略报告:算力帆劲扬,智潮浪奔涌。AI终端创新方面,AI手机、AIPC、AI眼镜等 AI创新终端产品有望持续渗透传统消费电子市场,苹果、Meta等品牌厂商积极布局 AI创新终端产品、完善应用生态,有望带来市场增量,推动出货稳步增长,提振产业链需求。上游材料中,覆铜板有望受益于 PCB扩产需求,由于原材料价格上涨叠加需求旺盛,近期 CCL产品持续涨价,有望推动企业盈利能力提升;上游设备中,钻孔设备及曝光设备价值量较大,预计未来增速较高。AI赋能背景下,AI手机渗透率提升,出货增长空间较大;AIPC渗透率有望持续提升,2026年或逾五成。
聚焦2026年电子行业投资策略报告:算力帆劲扬,智潮浪奔涌。AI终端创新方面,AI手机、AIPC、AI眼镜等 AI创新终端产品有望持续渗透传统消费电子市场,苹果、Meta等品牌厂商积极布局 AI创新终端产品、完善应用生态,有望带来市场增量,推动出货稳步增长,提振产业链需求。上游材料中,覆铜板有望受益于 PCB扩产需求,由于原材料价格上涨叠加需求旺盛,近期 CCL产品持续涨价,有望推动企业盈利能力提升;上游设备中,钻孔设备及曝光设备价值量较大,预计未来增速较高。AI赋能背景下,AI手机渗透率提升,出货增长空间较大;AIPC渗透率有望持续提升,2026年或逾五成。
聚焦2026年电子行业投资策略报告:算力帆劲扬,智潮浪奔涌。AI终端创新方面,AI手机、AIPC、AI眼镜等 AI创新终端产品有望持续渗透传统消费电子市场,苹果、Meta等品牌厂商积极布局 AI创新终端产品、完善应用生态,有望带来市场增量,推动出货稳步增长,提振产业链需求。上游材料中,覆铜板有望受益于 PCB扩产需求,由于原材料价格上涨叠加需求旺盛,近期 CCL产品持续涨价,有望推动企业盈利能力提升;上游设备中,钻孔设备及曝光设备价值量较大,预计未来增速较高。AI赋能背景下,AI手机渗透率提升,出货增长空间较大;AIPC渗透率有望持续提升,2026年或逾五成。核心数据:从整机竞争格局来看,Meta领衔 AI眼镜整机市场,2025年上半年市场份额达 73%,主要得益于 Ray-Ban Meta AI眼镜出货量大幅增长。
本报告由万联证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年,全文共 32 页。
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适合战略规划、产品经理等读者参考。
重点分析了投资策略、电子、算力、PCB等议题。