聚焦A股市场2026年2月投资策略报告:市场处于震荡整固阶段,结构性行情将是重点-260205-渤海证券。宏观方面,2026 年年初,出口端在结构优化、产品竞争优势以及经贸环境改善的支撑下将继续成为支撑项;与此同时,年初新一轮政策部署落地,保证了政策的接续性,有望为经济企稳回升提供助力。行业方面,2 月行业配置层面,一方面,可在节前行业风格收敛过程中关注相对低位的消费、周期品种的轮动行情;另一方面,可基于年后题材博弈视角,关注主题性机会的再配置机会,如:(1)在国内外云厂商AI 资本开支持续扩张、算力国产替代进程有望加快以及应用端增量催化可期背景下,TMT 板块、机器人领域的投资机会;(2)海外光伏扩产计划叠加国家电网 4 万亿投资催化下,电力设备行业的投资机会。
聚焦A股市场2026年2月投资策略报告:市场处于震荡整固阶段,结构性行情将是重点-260205-渤海证券。宏观方面,2026 年年初,出口端在结构优化、产品竞争优势以及经贸环境改善的支撑下将继续成为支撑项;与此同时,年初新一轮政策部署落地,保证了政策的接续性,有望为经济企稳回升提供助力。行业方面,2 月行业配置层面,一方面,可在节前行业风格收敛过程中关注相对低位的消费、周期品种的轮动行情;另一方面,可基于年后题材博弈视角,关注主题性机会的再配置机会,如:(1)在国内外云厂商AI 资本开支持续扩张、算力国产替代进程有望加快以及应用端增量催化可期背景下,TMT 板块、机器人领域的投资机会;(2)海外光伏扩产计划叠加国家电网 4 万亿投资催化下,电力设备行业的投资机会。
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本报告由渤海证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年,全文共 20 页。
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适合投资人等读者参考。
重点分析了投资策略、A股、股市、经济增长等议题。