聚焦【华创证券人工智能研究中心】多行业联合人工智能2月报:公募增配光通信、半导体设备、封测,减配芯片设计、游戏、广告。❖ 电子:Moltbot 为代表的 AI Agnent 模型开始登上舞台,AI 算力需求有望大幅提升,AI 基础设施仍处于早期阶段,PCB 需求有望继续维持高增长。报告认为机器人市场的审美原则排序为:增量零部件>特斯拉相关供应链>国产机器人供应链>丝杠>其他零部件>设备>场景。整车板块推荐吉利汽车、江淮汽车,吉利以 6 倍+的低估值成为我们整车反弹首选标的,市场分歧目前在银河内销盈利,报告认为大概率好于市场预期;江淮尊界 S800 订单表现稳健,弱 beta 下,江淮竞争格局好、潜在 ROE 高,公司今年预计 2-3 款新车,催化剂在即。
聚焦【华创证券人工智能研究中心】多行业联合人工智能2月报:公募增配光通信、半导体设备、封测,减配芯片设计、游戏、广告。❖ 电子:Moltbot 为代表的 AI Agnent 模型开始登上舞台,AI 算力需求有望大幅提升,AI 基础设施仍处于早期阶段,PCB 需求有望继续维持高增长。报告认为机器人市场的审美原则排序为:增量零部件>特斯拉相关供应链>国产机器人供应链>丝杠>其他零部件>设备>场景。整车板块推荐吉利汽车、江淮汽车,吉利以 6 倍+的低估值成为我们整车反弹首选标的,市场分歧目前在银河内销盈利,报告认为大概率好于市场预期;江淮尊界 S800 订单表现稳健,弱 beta 下,江淮竞争格局好、潜在 ROE 高,公司今年预计 2-3 款新车,催化剂在即。
聚焦【华创证券人工智能研究中心】多行业联合人工智能2月报:公募增配光通信、半导体设备、封测,减配芯片设计、游戏、广告。❖ 电子:Moltbot 为代表的 AI Agnent 模型开始登上舞台,AI 算力需求有望大幅提升,AI 基础设施仍处于早期阶段,PCB 需求有望继续维持高增长。报告认为机器人市场的审美原则排序为:增量零部件>特斯拉相关供应链>国产机器人供应链>丝杠>其他零部件>设备>场景。整车板块推荐吉利汽车、江淮汽车,吉利以 6 倍+的低估值成为我们整车反弹首选标的,市场分歧目前在银河内销盈利,报告认为大概率好于市场预期;江淮尊界 S800 订单表现稳健,弱 beta 下,江淮竞争格局好、潜在 ROE 高,公司今年预计 2-3 款新车,催化剂在即。核心数据:25Q4 主动偏股型基金 TMT 板块持股市值占比从25Q3 的 39.8%小幅降至 25Q4 的 38.0%。
本报告由华创证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年,全文共 22 页。
本报告为付费报告,可在资料宝站内下单后获取完整内容。
适合战略规划、产品经理等读者参考。
重点分析了人工智能、光通信、半导体、公募等议题。