聚焦中策橡胶(603049)全球化布局领先的轮胎制造企业,依托新能源趋势再上一个台阶。随着印尼二期项目投产、泰国工厂增产,以及墨西哥工厂布局推进落实,公司全球产能结构持续优化,未来产能释放有望驱动公司收入与利润保持稳健增长。中国汽车保有量已达 4.53 亿辆,替换胎需求持续增长;新能源车对高性能、低滚阻轮胎需求快速提升,为国内胎企带来结构性机会。报告预计公司 2025-2027 年归母净利润 42.08、48.60、55.22亿 元,EPS 4.81、5.56 与 6.31 元,2 月 6 日收盘价对应 PE 为12、10 和 9 倍。
聚焦中策橡胶(603049)全球化布局领先的轮胎制造企业,依托新能源趋势再上一个台阶。随着印尼二期项目投产、泰国工厂增产,以及墨西哥工厂布局推进落实,公司全球产能结构持续优化,未来产能释放有望驱动公司收入与利润保持稳健增长。中国汽车保有量已达 4.53 亿辆,替换胎需求持续增长;新能源车对高性能、低滚阻轮胎需求快速提升,为国内胎企带来结构性机会。报告预计公司 2025-2027 年归母净利润 42.08、48.60、55.22亿 元,EPS 4.81、5.56 与 6.31 元,2 月 6 日收盘价对应 PE 为12、10 和 9 倍。
聚焦中策橡胶(603049)全球化布局领先的轮胎制造企业,依托新能源趋势再上一个台阶。随着印尼二期项目投产、泰国工厂增产,以及墨西哥工厂布局推进落实,公司全球产能结构持续优化,未来产能释放有望驱动公司收入与利润保持稳健增长。中国汽车保有量已达 4.53 亿辆,替换胎需求持续增长;新能源车对高性能、低滚阻轮胎需求快速提升,为国内胎企带来结构性机会。报告预计公司 2025-2027 年归母净利润 42.08、48.60、55.22亿 元,EPS 4.81、5.56 与 6.31 元,2 月 6 日收盘价对应 PE 为12、10 和 9 倍。核心数据:中国汽车保有量已达 4.53 亿辆,替换胎需求持续增长;报告预计公司 2025-2027 年归母净利润 42.08、48.60、55.22亿 元,EPS 4.81、5.56 与 6.31 元,2 月 6 日收盘价对应 PE 为12、10 和 9 倍;目前公司总产能超过 2200 万条全钢胎、7200 万条半钢胎。
本报告由中邮证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年,全文共 27 页。
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适合投资人等读者参考。
重点分析了全球化、新能源、关税、中策橡胶等议题。