聚焦主动量化研究系列:指增超额回撤控制,波动率分域视角。金融工程专题 报告日期 :2026 年 02 月 24 日指增超额回撤控制:波动率分域视角—— 主动量化研究系列核心观点本报告中,我们继续就如何管理指增超额回撤进行研究。❑ 个 股权重偏离是更有效的抓手收益维度,严约束风格敞口会较大程度上降低长期超额表现;风险维度,风险因子解释度导致中性化敞口仍不足以有效平滑波动。数据风险:未来的数据分布和特征可能与历史数据分布不一致,从而造成模型失效;本报告不涉及证券投资基金评价业务,不涉及对基金产品的推荐,亦不涉及对任何基金持仓股票的推荐。
聚焦主动量化研究系列:指增超额回撤控制,波动率分域视角。金融工程专题 报告日期 :2026 年 02 月 24 日指增超额回撤控制:波动率分域视角—— 主动量化研究系列核心观点本报告中,我们继续就如何管理指增超额回撤进行研究。❑ 个 股权重偏离是更有效的抓手收益维度,严约束风格敞口会较大程度上降低长期超额表现;风险维度,风险因子解释度导致中性化敞口仍不足以有效平滑波动。数据风险:未来的数据分布和特征可能与历史数据分布不一致,从而造成模型失效;本报告不涉及证券投资基金评价业务,不涉及对基金产品的推荐,亦不涉及对任何基金持仓股票的推荐。
聚焦主动量化研究系列:指增超额回撤控制,波动率分域视角。金融工程专题 报告日期 :2026 年 02 月 24 日指增超额回撤控制:波动率分域视角—— 主动量化研究系列核心观点本报告中,我们继续就如何管理指增超额回撤进行研究。❑ 个 股权重偏离是更有效的抓手收益维度,严约束风格敞口会较大程度上降低长期超额表现;风险维度,风险因子解释度导致中性化敞口仍不足以有效平滑波动。数据风险:未来的数据分布和特征可能与历史数据分布不一致,从而造成模型失效;本报告不涉及证券投资基金评价业务,不涉及对基金产品的推荐,亦不涉及对任何基金持仓股票的推荐。
本报告由浙商证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年,全文共 14 页。
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适合投资人等读者参考。
重点分析了量化、公募、主动量化研究系列等议题。