聚焦固收转债分析-海天转债定价:首日转股溢价率45%_50%。截止至 2026 年 2 月 3 日,海天转债平价在 101.44 元,估值参考伟 22 转债(评级 AA,存续债余额14.8 亿元,平价 97.58,转债价格 141.34,转股溢价率 44.84%)、盈峰转债(评级 AA+,存续债余额 14.8 亿元,平价 91.79,转债价格 123.77,转股溢价率 34.85%),综合考虑当前市场环境及平价水平,海天转债上市首日转股溢价率水平预计在【45%,50%】区间,对应首日上市目标价在 147-152 元附近。为满足城镇增长的出水需求,实现智能化水务管理,公司通过改造上述项目,提高运维效率,提升市场竞争力。预计首日打新中签率 0.0028%~0.0034%附近。
聚焦固收转债分析-海天转债定价:首日转股溢价率45%_50%。截止至 2026 年 2 月 3 日,海天转债平价在 101.44 元,估值参考伟 22 转债(评级 AA,存续债余额14.8 亿元,平价 97.58,转债价格 141.34,转股溢价率 44.84%)、盈峰转债(评级 AA+,存续债余额 14.8 亿元,平价 91.79,转债价格 123.77,转股溢价率 34.85%),综合考虑当前市场环境及平价水平,海天转债上市首日转股溢价率水平预计在【45%,50%】区间,对应首日上市目标价在 147-152 元附近。为满足城镇增长的出水需求,实现智能化水务管理,公司通过改造上述项目,提高运维效率,提升市场竞争力。预计首日打新中签率 0.0028%~0.0034%附近。
聚焦固收转债分析-海天转债定价:首日转股溢价率45%_50%。截止至 2026 年 2 月 3 日,海天转债平价在 101.44 元,估值参考伟 22 转债(评级 AA,存续债余额14.8 亿元,平价 97.58,转债价格 141.34,转股溢价率 44.84%)、盈峰转债(评级 AA+,存续债余额 14.8 亿元,平价 91.79,转债价格 123.77,转股溢价率 34.85%),综合考虑当前市场环境及平价水平,海天转债上市首日转股溢价率水平预计在【45%,50%】区间,对应首日上市目标价在 147-152 元附近。为满足城镇增长的出水需求,实现智能化水务管理,公司通过改造上述项目,提高运维效率,提升市场竞争力。预计首日打新中签率 0.0028%~0.0034%附近。核心数据:预计首日打新中签率 0.0028%~0.0034%附近;发行规模为 8.01 亿元,初始转股价格为 12.52 元,参考 2 月 3 日正股收盘价格。
本报告由东北证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年,全文共 12 页。
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适合投资人等读者参考。
重点分析了固收、债基、打新、固收转债分析等议题。