聚焦固收转债分析-龙建转债定价:首日转股溢价率46%_51%。截止至 2026 年 1 月 30 日,龙建转债平价在 93.95 元,估值参考精工转债(评级 AA,存续债余额 20亿元,平价 99.16,转债价格 133.98,转股溢价率 35.11%)、华设转债(评级 AA,存续债余额 4 亿元,平价 96.21,转债价格 140.83,转股溢价率 46.38%),综合考虑当前市场环境及平价水平,龙建转债上市首日转股溢价率水平预计在【46%,51%】区间,对应首日上市目标价在 138-142 元附近。为提升公司的大型工程承接能力和市场覆盖水平,提升公司盈利水平,公司通过建设上述项目,进一步增强在大型项目投标中的综合实力,提升整体市场竞争力。
聚焦固收转债分析-龙建转债定价:首日转股溢价率46%_51%。截止至 2026 年 1 月 30 日,龙建转债平价在 93.95 元,估值参考精工转债(评级 AA,存续债余额 20亿元,平价 99.16,转债价格 133.98,转股溢价率 35.11%)、华设转债(评级 AA,存续债余额 4 亿元,平价 96.21,转债价格 140.83,转股溢价率 46.38%),综合考虑当前市场环境及平价水平,龙建转债上市首日转股溢价率水平预计在【46%,51%】区间,对应首日上市目标价在 138-142 元附近。为提升公司的大型工程承接能力和市场覆盖水平,提升公司盈利水平,公司通过建设上述项目,进一步增强在大型项目投标中的综合实力,提升整体市场竞争力。
聚焦固收转债分析-龙建转债定价:首日转股溢价率46%_51%。截止至 2026 年 1 月 30 日,龙建转债平价在 93.95 元,估值参考精工转债(评级 AA,存续债余额 20亿元,平价 99.16,转债价格 133.98,转股溢价率 35.11%)、华设转债(评级 AA,存续债余额 4 亿元,平价 96.21,转债价格 140.83,转股溢价率 46.38%),综合考虑当前市场环境及平价水平,龙建转债上市首日转股溢价率水平预计在【46%,51%】区间,对应首日上市目标价在 138-142 元附近。为提升公司的大型工程承接能力和市场覆盖水平,提升公司盈利水平,公司通过建设上述项目,进一步增强在大型项目投标中的综合实力,提升整体市场竞争力。核心数据:发行规模为 10.00 亿元,初始转股价格为 4.63 元,参考 1 月 30 日正股收盘价格;(1 月 30 日)为 2.44%,到期赎回价 110 元,计算纯债价值为 98.36 元。
本报告由东北证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年,全文共 12 页。
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适合投资人等读者参考。
重点分析了固收、债基、打新、固收转债分析等议题。