聚焦国机精工(002046)公司深度报告:以科研为基,轴承+磨料磨具双主业协同发展-260225-渤海证券。轴承市场规模增长空间广阔,公司轴承领域优势明显轴承是用于确定运动体与其他零件相对运动位置,起支承或导向作用的重要零部件,2025年全球轴承市场规模约为1,451.9亿美元,到2034年有望提升至3,294 亿美元。随着人造金刚石制备技术的不断突破以及AI算力、新能源等领域对高端功能材料的需求增长,近年来人造金刚石正从“工业牙齿”的结构化应用(切割、研磨、钻探等)加速转向功能化应用(热管理、半导体、光学、量子等)。中性情景下,报告预计公司2025—2027年实现营收31.58、36.32、42.24亿元;归母净利润分别为2.98、3.73、4.81亿元;EPS分别为0.56、0.70、0.90元,对应2025年PE为84.34倍,给予“增持”评级。
聚焦国机精工(002046)公司深度报告:以科研为基,轴承+磨料磨具双主业协同发展-260225-渤海证券。轴承市场规模增长空间广阔,公司轴承领域优势明显轴承是用于确定运动体与其他零件相对运动位置,起支承或导向作用的重要零部件,2025年全球轴承市场规模约为1,451.9亿美元,到2034年有望提升至3,294 亿美元。随着人造金刚石制备技术的不断突破以及AI算力、新能源等领域对高端功能材料的需求增长,近年来人造金刚石正从“工业牙齿”的结构化应用(切割、研磨、钻探等)加速转向功能化应用(热管理、半导体、光学、量子等)。中性情景下,报告预计公司2025—2027年实现营收31.58、36.32、42.24亿元;归母净利润分别为2.98、3.73、4.81亿元;EPS分别为0.56、0.70、0.90元,对应2025年PE为84.34倍,给予“增持”评级。
聚焦国机精工(002046)公司深度报告:以科研为基,轴承+磨料磨具双主业协同发展-260225-渤海证券。轴承市场规模增长空间广阔,公司轴承领域优势明显轴承是用于确定运动体与其他零件相对运动位置,起支承或导向作用的重要零部件,2025年全球轴承市场规模约为1,451.9亿美元,到2034年有望提升至3,294 亿美元。随着人造金刚石制备技术的不断突破以及AI算力、新能源等领域对高端功能材料的需求增长,近年来人造金刚石正从“工业牙齿”的结构化应用(切割、研磨、钻探等)加速转向功能化应用(热管理、半导体、光学、量子等)。中性情景下,报告预计公司2025—2027年实现营收31.58、36.32、42.24亿元;归母净利润分别为2.98、3.73、4.81亿元;EPS分别为0.56、0.70、0.90元,对应2025年PE为84.34倍,给予“增持”评级。核心数据:轴承市场规模增长空间广阔,公司轴承领域优势明显轴承是用于确定运动体与其他零件相对运动位置,起支承或导向作用的重要零部件,2025年全球轴承市场规模约为1,451.9亿美元,到2034年有望提升至3,294 亿美元;中性情景下,报告预计公司2025—2027年实现营收31.58、36.32、42.24亿元;归母净利润分别为2.98、3.73、4.81亿元。
本报告由渤海证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年,全文共 25 页。
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适合投资人等读者参考。
重点分析了轴承、国机精工、公司深度报告、渤海证券等议题。