聚焦国防军工行业定期报告:去伪留真,回归核心【华福商业航天&军工】。报告认为,当前商业航天各细分投资方向,无论是国内火箭产业链、海外 SpaceX 产业链、太空光伏产业链、新技术变革下的卫星产业链均已进入去伪留真阶段,更应回归产业趋势本身,聚焦核心标的。的马拉松,打造根据竞争力的高效能光伏产品,加之未来商业航天运力取得突破、入轨成本持续降低,太空光伏这个万亿级增量的蓝海,或许不会太遥远。二)S( SpaceX) /T ( Tesla)产业链:100 万颗卫星 +每 年 1 万次星舰发射 +100GW 太阳能形成产业闭环一一对应,建议关注 S/T 卫星与光伏产业链核心标的 :【 蓝思科技】、【 宇晶股份】、【双良节能】、【连城数控】、【迈为股份】。
聚焦国防军工行业定期报告:去伪留真,回归核心【华福商业航天&军工】。报告认为,当前商业航天各细分投资方向,无论是国内火箭产业链、海外 SpaceX 产业链、太空光伏产业链、新技术变革下的卫星产业链均已进入去伪留真阶段,更应回归产业趋势本身,聚焦核心标的。的马拉松,打造根据竞争力的高效能光伏产品,加之未来商业航天运力取得突破、入轨成本持续降低,太空光伏这个万亿级增量的蓝海,或许不会太遥远。二)S( SpaceX) /T ( Tesla)产业链:100 万颗卫星 +每 年 1 万次星舰发射 +100GW 太阳能形成产业闭环一一对应,建议关注 S/T 卫星与光伏产业链核心标的 :【 蓝思科技】、【 宇晶股份】、【双良节能】、【连城数控】、【迈为股份】。
聚焦国防军工行业定期报告:去伪留真,回归核心【华福商业航天&军工】。报告认为,当前商业航天各细分投资方向,无论是国内火箭产业链、海外 SpaceX 产业链、太空光伏产业链、新技术变革下的卫星产业链均已进入去伪留真阶段,更应回归产业趋势本身,聚焦核心标的。的马拉松,打造根据竞争力的高效能光伏产品,加之未来商业航天运力取得突破、入轨成本持续降低,太空光伏这个万亿级增量的蓝海,或许不会太遥远。二)S( SpaceX) /T ( Tesla)产业链:100 万颗卫星 +每 年 1 万次星舰发射 +100GW 太阳能形成产业闭环一一对应,建议关注 S/T 卫星与光伏产业链核心标的 :【 蓝思科技】、【 宇晶股份】、【双良节能】、【连城数控】、【迈为股份】。核心数据:本周( 2.2- 2.6)申万军工指数(801740)上升 0.21%,同期沪深 300 指数 下降 1.33%,相对超额 1.54pct。
本报告由华福证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年,全文共 16 页。
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适合投资人等读者参考。
重点分析了商业航天、军工、国防、供应链等议题。