聚焦大模型赋能投研之十八:卖方各行业2026年度展望观点AI汇总。在年度策略方面,大多数券商认为:2026 年 A 股进入盈利回升周期,供需格局优化,估值具备扩张基础;倾向大小盘平衡配置;行业配置方面推荐科技、政策驱动、高端制造出海、周期,构成 2026 年核心配置主线;流动性宽松支撑资金流入 A股,增量资金主要来自外资与中长期资金。在固定收益方面,大多数券商认为:2026 年 10 年国债收益率呈区间波动态势,全年难现趋势性牛熊;高等级产业债、短久期城投债是信用债配置核心,城投债化债的区域与主体分化加剧,需强化信用甄别;可转债权益属性主导收益,纯债底保护作用弱化;固收与产品策略核心是提升权益仓位弹性;海外资金回流将利好高等级利率债与优质信用债。
聚焦大模型赋能投研之十八:卖方各行业2026年度展望观点AI汇总。在年度策略方面,大多数券商认为:2026 年 A 股进入盈利回升周期,供需格局优化,估值具备扩张基础;倾向大小盘平衡配置;行业配置方面推荐科技、政策驱动、高端制造出海、周期,构成 2026 年核心配置主线;流动性宽松支撑资金流入 A股,增量资金主要来自外资与中长期资金。在固定收益方面,大多数券商认为:2026 年 10 年国债收益率呈区间波动态势,全年难现趋势性牛熊;高等级产业债、短久期城投债是信用债配置核心,城投债化债的区域与主体分化加剧,需强化信用甄别;可转债权益属性主导收益,纯债底保护作用弱化;固收与产品策略核心是提升权益仓位弹性;海外资金回流将利好高等级利率债与优质信用债。
聚焦大模型赋能投研之十八:卖方各行业2026年度展望观点AI汇总。在年度策略方面,大多数券商认为:2026 年 A 股进入盈利回升周期,供需格局优化,估值具备扩张基础;倾向大小盘平衡配置;行业配置方面推荐科技、政策驱动、高端制造出海、周期,构成 2026 年核心配置主线;流动性宽松支撑资金流入 A股,增量资金主要来自外资与中长期资金。在固定收益方面,大多数券商认为:2026 年 10 年国债收益率呈区间波动态势,全年难现趋势性牛熊;高等级产业债、短久期城投债是信用债配置核心,城投债化债的区域与主体分化加剧,需强化信用甄别;可转债权益属性主导收益,纯债底保护作用弱化;固收与产品策略核心是提升权益仓位弹性;海外资金回流将利好高等级利率债与优质信用债。核心数据:在宏观经济方面,大多数券商认为随着“十五五”政策发力,2026 年 GDP 目标为 5%左右。
本报告由国金证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年,全文共 20 页。
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适合战略规划、产品经理等读者参考。
重点分析了大模型、AI、固收、宏观等议题。