聚焦定期报告:春季行情未完,持股过节。一是科技成长和部分周期行业短期受政策支持且产业趋势仍持续向上:首先,政策上,短期科技创新和反内卷等政策可能进一步落地实施;其次,产业催化上,短期商业航天、AI 等相关催化不断,同时有色金属、化工等相关的商品价格可能继续震荡上行。(4)节前建议逢低配置:一是政策和产业趋势向上的电子(半导体、AI 硬件)、传媒(AI 应用、游戏)、计算机(AI 应用)、军工、通信(AI 硬件)、机械设备(机器人)、电新、医药(创新药)、有色金属、化工等行业;二是可能补涨和基本面可能边际改善的非银金融、消费(食品、商贸零售、社服)等行业。
聚焦定期报告:春季行情未完,持股过节。一是科技成长和部分周期行业短期受政策支持且产业趋势仍持续向上:首先,政策上,短期科技创新和反内卷等政策可能进一步落地实施;其次,产业催化上,短期商业航天、AI 等相关催化不断,同时有色金属、化工等相关的商品价格可能继续震荡上行。(4)节前建议逢低配置:一是政策和产业趋势向上的电子(半导体、AI 硬件)、传媒(AI 应用、游戏)、计算机(AI 应用)、军工、通信(AI 硬件)、机械设备(机器人)、电新、医药(创新药)、有色金属、化工等行业;二是可能补涨和基本面可能边际改善的非银金融、消费(食品、商贸零售、社服)等行业。
聚焦定期报告:春季行情未完,持股过节。一是科技成长和部分周期行业短期受政策支持且产业趋势仍持续向上:首先,政策上,短期科技创新和反内卷等政策可能进一步落地实施;其次,产业催化上,短期商业航天、AI 等相关催化不断,同时有色金属、化工等相关的商品价格可能继续震荡上行。(4)节前建议逢低配置:一是政策和产业趋势向上的电子(半导体、AI 硬件)、传媒(AI 应用、游戏)、计算机(AI 应用)、军工、通信(AI 硬件)、机械设备(机器人)、电新、医药(创新药)、有色金属、化工等行业;二是可能补涨和基本面可能边际改善的非银金融、消费(食品、商贸零售、社服)等行业。
本报告由华金证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年,全文共 20 页。
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适合投资人等读者参考。
重点分析了消费、定期报告、春季行情未完、持股过节等议题。