聚焦投资策略专题:牛市颠簸期,“守正”投资为先。另 2 类是报告认为的业绩反转型——2、利润由负转正。行业配置建议:(1)科技内部的修复和高低切:军工、传媒(游戏)、AI 应用、港股互联网、电池、核心 AI 硬件;(2)PPI 改善加广谱反内卷受益:有色、化工、光伏、钢铁、电力、机械、保险;(3)中长期底仓:黄金、优化的高股息。有投资者担心这样的操作思路会不会赶走一些灵活(投机)资金,报告认为:一小部分较为灵活和投机的资金并不算特别重要,最重要的是中长期资金。
聚焦投资策略专题:牛市颠簸期,“守正”投资为先。另 2 类是报告认为的业绩反转型——2、利润由负转正。行业配置建议:(1)科技内部的修复和高低切:军工、传媒(游戏)、AI 应用、港股互联网、电池、核心 AI 硬件;(2)PPI 改善加广谱反内卷受益:有色、化工、光伏、钢铁、电力、机械、保险;(3)中长期底仓:黄金、优化的高股息。有投资者担心这样的操作思路会不会赶走一些灵活(投机)资金,报告认为:一小部分较为灵活和投机的资金并不算特别重要,最重要的是中长期资金。
聚焦投资策略专题:牛市颠簸期,“守正”投资为先。另 2 类是报告认为的业绩反转型——2、利润由负转正。行业配置建议:(1)科技内部的修复和高低切:军工、传媒(游戏)、AI 应用、港股互联网、电池、核心 AI 硬件;(2)PPI 改善加广谱反内卷受益:有色、化工、光伏、钢铁、电力、机械、保险;(3)中长期底仓:黄金、优化的高股息。有投资者担心这样的操作思路会不会赶走一些灵活(投机)资金,报告认为:一小部分较为灵活和投机的资金并不算特别重要,最重要的是中长期资金。核心数据:牛市颠簸期的“守正投资”——年报业绩预告的景气指引截至 1.31,A 股共 2938 家上市公司披露 2025 年年报业绩预告;满足上述条件的公司数占比>20%的行业有 6 个:公用事业、有色金属、非银金融、汽车、美容护理、电子和机械设备。
本报告由开源证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年,全文约 10。
本报告为付费报告,可在资料宝站内下单后获取完整内容。
适合投资人等读者参考。
重点分析了投资策略、汽车、盈利、投资策略专题等议题。