聚焦星源卓镁(301398)镁合金压铸先行者,镁价红利加速产业化。预计未来随着技术成熟及单车用镁量提升,镁合金市场空间将迎来倍数级增长,行业长期发展潜力巨大。镁合金下游景气度持续向好,其中新能源汽车轻量化已成为行业核心驱动力,凭借优异的减重性能,镁合金在汽车领域应用从方向盘延伸至电驱壳体等核心部件,且低空经济、人形机器人等新兴领域有望贡献增量需求。盈利预测 : 受益于镁合金业务协同拓展与汽车轻量化市场突破,报告预计公 司25/26/27 年将实现营收 4.27/9.69/17.09 亿元 ( 同比 + 5%/+12 7%/+76%) ,预计期间内归母净利润 0.8 5/1.5 4 /2.52 亿元 (同比 +6 %/+8 0%/+64%) 。
聚焦星源卓镁(301398)镁合金压铸先行者,镁价红利加速产业化。预计未来随着技术成熟及单车用镁量提升,镁合金市场空间将迎来倍数级增长,行业长期发展潜力巨大。镁合金下游景气度持续向好,其中新能源汽车轻量化已成为行业核心驱动力,凭借优异的减重性能,镁合金在汽车领域应用从方向盘延伸至电驱壳体等核心部件,且低空经济、人形机器人等新兴领域有望贡献增量需求。盈利预测 : 受益于镁合金业务协同拓展与汽车轻量化市场突破,报告预计公 司25/26/27 年将实现营收 4.27/9.69/17.09 亿元 ( 同比 + 5%/+12 7%/+76%) ,预计期间内归母净利润 0.8 5/1.5 4 /2.52 亿元 (同比 +6 %/+8 0%/+64%) 。
聚焦星源卓镁(301398)镁合金压铸先行者,镁价红利加速产业化。预计未来随着技术成熟及单车用镁量提升,镁合金市场空间将迎来倍数级增长,行业长期发展潜力巨大。镁合金下游景气度持续向好,其中新能源汽车轻量化已成为行业核心驱动力,凭借优异的减重性能,镁合金在汽车领域应用从方向盘延伸至电驱壳体等核心部件,且低空经济、人形机器人等新兴领域有望贡献增量需求。盈利预测 : 受益于镁合金业务协同拓展与汽车轻量化市场突破,报告预计公 司25/26/27 年将实现营收 4.27/9.69/17.09 亿元 ( 同比 + 5%/+12 7%/+76%) ,预计期间内归母净利润 0.8 5/1.5 4 /2.52 亿元 (同比 +6 %/+8 0%/+64%) 。核心数据:盈利预测 : 受益于镁合金业务协同拓展与汽车轻量化市场突破,报告预计公 司25/26/27 年将实现营收 4.27/9.69/17.09 亿元 ( 同比 + 5%/+12 7%/+76%) ,预计期间内归母净利润 0.8 5/1.5 4 /2.52 亿元 (同比 +6 %/+8 0%/+64%);财务方面,公司营收整体呈上涨趋势,2025H1 镁合金产品收入占比达 68%。
本报告由中泰证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年,全文共 24 页。
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适合投资人等读者参考。
重点分析了红利、新能源车、收入、汽车等议题。