聚焦机械行业专题报告:机器人板块及各环节复盘,交易的情绪与水位。- 本体各环节复盘:根据机器人本体各环节指数的增长规律,报告认为2025年丝杠环节表现超越电机环节,后续由于特斯拉对降本的进阶诉求,减速器等环节有望在后续新一轮国产链替代催化下启动。- 灵巧手各环节复盘:基本复现了本体标的的演绎,特斯拉的核心供应商和核心环节领涨,后续根据马斯克对灵巧手方案变化的更新,报告认为机会可能在目前仍未定型的腱绳和电子皮肤环节及相关标的。u 相关标的:报告认为人形机器人目前处于技术突破、商业化落地初期,后续有望迎来量产空间,维持人形机器人行业“推荐”评级。
聚焦机械行业专题报告:机器人板块及各环节复盘,交易的情绪与水位。- 本体各环节复盘:根据机器人本体各环节指数的增长规律,报告认为2025年丝杠环节表现超越电机环节,后续由于特斯拉对降本的进阶诉求,减速器等环节有望在后续新一轮国产链替代催化下启动。- 灵巧手各环节复盘:基本复现了本体标的的演绎,特斯拉的核心供应商和核心环节领涨,后续根据马斯克对灵巧手方案变化的更新,报告认为机会可能在目前仍未定型的腱绳和电子皮肤环节及相关标的。u 相关标的:报告认为人形机器人目前处于技术突破、商业化落地初期,后续有望迎来量产空间,维持人形机器人行业“推荐”评级。
聚焦机械行业专题报告:机器人板块及各环节复盘,交易的情绪与水位。- 本体各环节复盘:根据机器人本体各环节指数的增长规律,报告认为2025年丝杠环节表现超越电机环节,后续由于特斯拉对降本的进阶诉求,减速器等环节有望在后续新一轮国产链替代催化下启动。- 灵巧手各环节复盘:基本复现了本体标的的演绎,特斯拉的核心供应商和核心环节领涨,后续根据马斯克对灵巧手方案变化的更新,报告认为机会可能在目前仍未定型的腱绳和电子皮肤环节及相关标的。u 相关标的:报告认为人形机器人目前处于技术突破、商业化落地初期,后续有望迎来量产空间,维持人形机器人行业“推荐”评级。核心数据:电机/丝杠/电子皮肤/腱绳),发现机器人板块的交易呈现出交易情绪、交易低位、轮动速度快,每次行情持续约2-3个月的特征;3)轮动速度快、每次行情持续约2-3个月。
本报告由国海证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年,全文共 14 页。
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适合战略规划、产品经理等读者参考。
重点分析了机器人、机械、电机、机械行业专题报告等议题。