聚焦江西铜业(600362)公司首次覆盖报告:铜冶炼龙头再起航,资源并购助成长。报告预计2025-2027 年公司将实现归母净利润分别为 84.51/121.47/133.6 亿元,当前股价对应 PE 为 23.4/16.3/14.8 倍。第一量子年铜金属产量最高超过 70 万吨,并持有多个资源丰富的待开发绿地项目,双方合作有望协同两者资源端的比较优势。同时公司积极与五矿集团等国内矿业公司展开合作,已参股艾娜克铜矿、北秘鲁铜业等 优质项目,此外公司 全资 要约收购的索尔黄金 持 有 世 界 级 绿 地 项 目Cascabel,后续投产后将大幅提升公司自产铜、黄金产量。
聚焦江西铜业(600362)公司首次覆盖报告:铜冶炼龙头再起航,资源并购助成长。报告预计2025-2027 年公司将实现归母净利润分别为 84.51/121.47/133.6 亿元,当前股价对应 PE 为 23.4/16.3/14.8 倍。第一量子年铜金属产量最高超过 70 万吨,并持有多个资源丰富的待开发绿地项目,双方合作有望协同两者资源端的比较优势。同时公司积极与五矿集团等国内矿业公司展开合作,已参股艾娜克铜矿、北秘鲁铜业等 优质项目,此外公司 全资 要约收购的索尔黄金 持 有 世 界 级 绿 地 项 目Cascabel,后续投产后将大幅提升公司自产铜、黄金产量。
聚焦江西铜业(600362)公司首次覆盖报告:铜冶炼龙头再起航,资源并购助成长。报告预计2025-2027 年公司将实现归母净利润分别为 84.51/121.47/133.6 亿元,当前股价对应 PE 为 23.4/16.3/14.8 倍。第一量子年铜金属产量最高超过 70 万吨,并持有多个资源丰富的待开发绿地项目,双方合作有望协同两者资源端的比较优势。同时公司积极与五矿集团等国内矿业公司展开合作,已参股艾娜克铜矿、北秘鲁铜业等 优质项目,此外公司 全资 要约收购的索尔黄金 持 有 世 界 级 绿 地 项 目Cascabel,后续投产后将大幅提升公司自产铜、黄金产量。核心数据:报告预计2025-2027 年公司将实现归母净利润分别为 84.51/121.47/133.6 亿元,当前股价对应 PE 为 23.4/16.3/14.8 倍;第一量子年铜金属产量最高超过 70 万吨,并持有多个资源丰富的待开发绿地项目,双方合作有望协同两者资源端的比较优势。
本报告由开源证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年,全文共 26 页。
本报告为付费报告,可在资料宝站内下单后获取完整内容。
适合投资人等读者参考。
重点分析了并购、铜、产业链、江西铜业等议题。