聚焦电子行业西部数据FY26Q2跟踪报告:本季营收与毛利率均超指引,公司已与三家客户签订长协。2)按产品线:本季共交付215EB 储存容量,同比+22.2%/环比+5.4%,1Nearline:发货 192EB,同比+24.7%/环比+4.9%,其中 ePMR 产品出货量持续高速增长,出货量已突破 350万台,对应存储容量约 103EB,单件最高可达 32TB。1)FY26Q3 指引:预计营收 31-33 亿美元,中值同比+39.5%/环比+6.1%;毛利率 47%-48%,中值同比+7.4pcts/环比+1.4pcts;EPS 预计为 2.15-2.45 美元。成本方面,本季每 TB 成本同比下降了约 10%,预计未来几个季度这一趋势将持续。
聚焦电子行业西部数据FY26Q2跟踪报告:本季营收与毛利率均超指引,公司已与三家客户签订长协。2)按产品线:本季共交付215EB 储存容量,同比+22.2%/环比+5.4%,1Nearline:发货 192EB,同比+24.7%/环比+4.9%,其中 ePMR 产品出货量持续高速增长,出货量已突破 350万台,对应存储容量约 103EB,单件最高可达 32TB。1)FY26Q3 指引:预计营收 31-33 亿美元,中值同比+39.5%/环比+6.1%;毛利率 47%-48%,中值同比+7.4pcts/环比+1.4pcts;EPS 预计为 2.15-2.45 美元。成本方面,本季每 TB 成本同比下降了约 10%,预计未来几个季度这一趋势将持续。
聚焦电子行业西部数据FY26Q2跟踪报告:本季营收与毛利率均超指引,公司已与三家客户签订长协。2)按产品线:本季共交付215EB 储存容量,同比+22.2%/环比+5.4%,1Nearline:发货 192EB,同比+24.7%/环比+4.9%,其中 ePMR 产品出货量持续高速增长,出货量已突破 350万台,对应存储容量约 103EB,单件最高可达 32TB。1)FY26Q3 指引:预计营收 31-33 亿美元,中值同比+39.5%/环比+6.1%;毛利率 47%-48%,中值同比+7.4pcts/环比+1.4pcts;EPS 预计为 2.15-2.45 美元。成本方面,本季每 TB 成本同比下降了约 10%,预计未来几个季度这一趋势将持续。核心数据:2)按产品线:本季共交付215EB 储存容量,同比+22.2%/环比+5.4%,1Nearline:发货 192EB,同比+24.7%/环比+4.9%,其中 ePMR 产品出货量持续高速增长,出货量已突破 350万台,对应存储容量约 103EB,单件最高可达 32TB;1)FY26Q3 指引:预计营收 31-33 亿美元,中值同比+39.5%/环比+6.1%;毛利率 47%-48%,中值同比+7.4pcts/环比+1.4pcts。
本报告由招商证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年,全文共 10 页。
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适合战略规划、产品经理等读者参考。
重点分析了利率、电子、IPO、采购等议题。