聚焦电子行业闪迪FY26Q2跟踪报告:FY26Q2业绩大超预期,营收和毛利率指引环比大幅增长。公司 Stargate BiCS8 QLC存储级产品正推进两家主要超大规模服务商认证,预计未来几个季度实现量产并获得收入;2)边缘计算:营收 16.78 亿美元,同比+63%/环比+21%。尽管数据中心业务增长势头强劲,但受季节性因素影响,预计位元出货量环比将出现中个位数下滑;Non-GAAP毛利率 65%-67%,中值同比+43.3pcts/环比+14.9pcts;non-GAAP EPS 预计为 12-14 美元。1)FY26Q3 指引:营收预计 44-48 亿美元,中值同比+171%/环比+52%,预计市场供应短缺情况将比 FY26Q2 更为严重。
聚焦电子行业闪迪FY26Q2跟踪报告:FY26Q2业绩大超预期,营收和毛利率指引环比大幅增长。公司 Stargate BiCS8 QLC存储级产品正推进两家主要超大规模服务商认证,预计未来几个季度实现量产并获得收入;2)边缘计算:营收 16.78 亿美元,同比+63%/环比+21%。尽管数据中心业务增长势头强劲,但受季节性因素影响,预计位元出货量环比将出现中个位数下滑;Non-GAAP毛利率 65%-67%,中值同比+43.3pcts/环比+14.9pcts;non-GAAP EPS 预计为 12-14 美元。1)FY26Q3 指引:营收预计 44-48 亿美元,中值同比+171%/环比+52%,预计市场供应短缺情况将比 FY26Q2 更为严重。
聚焦电子行业闪迪FY26Q2跟踪报告:FY26Q2业绩大超预期,营收和毛利率指引环比大幅增长。公司 Stargate BiCS8 QLC存储级产品正推进两家主要超大规模服务商认证,预计未来几个季度实现量产并获得收入;2)边缘计算:营收 16.78 亿美元,同比+63%/环比+21%。尽管数据中心业务增长势头强劲,但受季节性因素影响,预计位元出货量环比将出现中个位数下滑;Non-GAAP毛利率 65%-67%,中值同比+43.3pcts/环比+14.9pcts;non-GAAP EPS 预计为 12-14 美元。1)FY26Q3 指引:营收预计 44-48 亿美元,中值同比+171%/环比+52%,预计市场供应短缺情况将比 FY26Q2 更为严重。核心数据:2)边缘计算:营收 16.78 亿美元,同比+63%/环比+21%;Non-GAAP毛利率 65%-67%,中值同比+43.3pcts/环比+14.9pcts;non-GAAP EPS 预计为 12-14 美元。
本报告由招商证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年,全文共 14 页。
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适合战略规划、产品经理等读者参考。
重点分析了利率、电子、数据中心、收入等议题。