聚焦策略深度报告:估值未透支,AI进入应用下半场。“科网”泡沫行情对于本次AI 行情有较高参考意义,回顾“科网”行情泡沫化顶峰的宏观背景、估值水平、业绩表现及资本开支情况等,对比本轮AI 行情,报告认为当前AI 行情泡沫化特征并不明显。综合当前各个 AI 应用场景及价值量提升,报告认为可以重点关注“AI+医疗”、“AI+营销”、“AI+企服”、“AI+编程”、“AI+娱乐”等细分赛道。AI软件应用渗透率提升之下,AI 硬件高景气度有望持续,其核心特征正从普遍的“需求扩张”转向结构性的“供给紧缺”。
聚焦策略深度报告:估值未透支,AI进入应用下半场。“科网”泡沫行情对于本次AI 行情有较高参考意义,回顾“科网”行情泡沫化顶峰的宏观背景、估值水平、业绩表现及资本开支情况等,对比本轮AI 行情,报告认为当前AI 行情泡沫化特征并不明显。综合当前各个 AI 应用场景及价值量提升,报告认为可以重点关注“AI+医疗”、“AI+营销”、“AI+企服”、“AI+编程”、“AI+娱乐”等细分赛道。AI软件应用渗透率提升之下,AI 硬件高景气度有望持续,其核心特征正从普遍的“需求扩张”转向结构性的“供给紧缺”。
聚焦策略深度报告:估值未透支,AI进入应用下半场。“科网”泡沫行情对于本次AI 行情有较高参考意义,回顾“科网”行情泡沫化顶峰的宏观背景、估值水平、业绩表现及资本开支情况等,对比本轮AI 行情,报告认为当前AI 行情泡沫化特征并不明显。综合当前各个 AI 应用场景及价值量提升,报告认为可以重点关注“AI+医疗”、“AI+营销”、“AI+企服”、“AI+编程”、“AI+娱乐”等细分赛道。AI软件应用渗透率提升之下,AI 硬件高景气度有望持续,其核心特征正从普遍的“需求扩张”转向结构性的“供给紧缺”。
本报告由中银证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年,全文共 26 页。
本报告为付费报告,可在资料宝站内下单后获取完整内容。
适合战略规划、产品经理等读者参考。
重点分析了AI、策略深度报告等议题。