聚焦行业主题轮动研究报告:基于卷积神经网络的指数轮动策略。Wind 行业主题指数信息:根据 Wind,行业主题指数包括行业、题材、热门概念和主题指数 4 个细类,截至 2026 年 1 月底,分别有 250、550、181 和 65 个细分指数类型。参数影响:持仓数量方面,持有 3 只、5 只和 10 只指数的区间内年化收益分别为 28.1%、30.7%和 26.7%;换仓频率方面,周度策略的收益相对高于双周度和月度;换仓价格方面,测算显示,基于次日开盘和收盘价换仓的收益特征基本一致,采取次日收盘价换仓的收益相对较高,波动率也相对较大;指数池范围方面,默认覆盖行业、主题、题材各类指数,测算显示,覆盖所有指数池,回测收益相对较高,行业指数池的收益高于题材指数和主题指数。
聚焦行业主题轮动研究报告:基于卷积神经网络的指数轮动策略。Wind 行业主题指数信息:根据 Wind,行业主题指数包括行业、题材、热门概念和主题指数 4 个细类,截至 2026 年 1 月底,分别有 250、550、181 和 65 个细分指数类型。参数影响:持仓数量方面,持有 3 只、5 只和 10 只指数的区间内年化收益分别为 28.1%、30.7%和 26.7%;换仓频率方面,周度策略的收益相对高于双周度和月度;换仓价格方面,测算显示,基于次日开盘和收盘价换仓的收益特征基本一致,采取次日收盘价换仓的收益相对较高,波动率也相对较大;指数池范围方面,默认覆盖行业、主题、题材各类指数,测算显示,覆盖所有指数池,回测收益相对较高,行业指数池的收益高于题材指数和主题指数。
聚焦行业主题轮动研究报告:基于卷积神经网络的指数轮动策略。Wind 行业主题指数信息:根据 Wind,行业主题指数包括行业、题材、热门概念和主题指数 4 个细类,截至 2026 年 1 月底,分别有 250、550、181 和 65 个细分指数类型。参数影响:持仓数量方面,持有 3 只、5 只和 10 只指数的区间内年化收益分别为 28.1%、30.7%和 26.7%;换仓频率方面,周度策略的收益相对高于双周度和月度;换仓价格方面,测算显示,基于次日开盘和收盘价换仓的收益特征基本一致,采取次日收盘价换仓的收益相对较高,波动率也相对较大;指数池范围方面,默认覆盖行业、主题、题材各类指数,测算显示,覆盖所有指数池,回测收益相对较高,行业指数池的收益高于题材指数和主题指数。核心数据:Wind 行业主题指数信息:根据 Wind,行业主题指数包括行业、题材、热门概念和主题指数 4 个细类,截至 2026 年 1 月底,分别有 250、550、181 和 65 个细分指数类型;参数影响:持仓数量方面,持有 3 只、5 只和 10 只指数的区间内年化收益分别为 28.1%、30.7%和 26.7%;实证分析:周频指数轮动模式下,回测区间内,因子的 IC 均值为 3.7%,IC胜率为 59%。
本报告由广发证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年,全文共 23 页。
本报告为付费报告,可在资料宝站内下单后获取完整内容。
适合投资人等读者参考。
重点分析了行业主题轮动研究报告等议题。