聚焦通信行业:行业供需关系显著改善,光纤光缆有望迎来新一轮景气周期。事件:根据中国电子元件行业协会,2026 年 1 月,中国市场 G.652.D单模光纤价格平均价格超 40 元/芯公里,创下近七年来新高,部分厂商报价达到 50 元/芯公里;1 月单月市场价格涨幅就超过 75%。数量上,光纤光缆被广泛应用在数据中心 Scale Out 场景,伴随传输速率和配套光模块升级,传输通道数及光缆芯数也在增长;后续 Scale Across 和 Scale Up 场景亦有望打开光纤光缆的增量市场。(2)北美、欧洲、中东等海外数据中心用光纤需求大幅提振,原有海外供应商产能受限,国内厂商份额有望提升;该部分产品盈利能力强,有望带来较好利润弹性。
聚焦通信行业:行业供需关系显著改善,光纤光缆有望迎来新一轮景气周期。事件:根据中国电子元件行业协会,2026 年 1 月,中国市场 G.652.D单模光纤价格平均价格超 40 元/芯公里,创下近七年来新高,部分厂商报价达到 50 元/芯公里;1 月单月市场价格涨幅就超过 75%。数量上,光纤光缆被广泛应用在数据中心 Scale Out 场景,伴随传输速率和配套光模块升级,传输通道数及光缆芯数也在增长;后续 Scale Across 和 Scale Up 场景亦有望打开光纤光缆的增量市场。(2)北美、欧洲、中东等海外数据中心用光纤需求大幅提振,原有海外供应商产能受限,国内厂商份额有望提升;该部分产品盈利能力强,有望带来较好利润弹性。
聚焦通信行业:行业供需关系显著改善,光纤光缆有望迎来新一轮景气周期。事件:根据中国电子元件行业协会,2026 年 1 月,中国市场 G.652.D单模光纤价格平均价格超 40 元/芯公里,创下近七年来新高,部分厂商报价达到 50 元/芯公里;1 月单月市场价格涨幅就超过 75%。数量上,光纤光缆被广泛应用在数据中心 Scale Out 场景,伴随传输速率和配套光模块升级,传输通道数及光缆芯数也在增长;后续 Scale Across 和 Scale Up 场景亦有望打开光纤光缆的增量市场。(2)北美、欧洲、中东等海外数据中心用光纤需求大幅提振,原有海外供应商产能受限,国内厂商份额有望提升;该部分产品盈利能力强,有望带来较好利润弹性。核心数据:事件:根据中国电子元件行业协会,2026 年 1 月,中国市场 G.652.D单模光纤价格平均价格超 40 元/芯公里,创下近七年来新高,部分厂商报价达到 50 元/芯公里;1 月单月市场价格涨幅就超过 75%。
本报告由广发证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年,全文共 15 页。
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适合战略规划、产品经理等读者参考。
重点分析了供需、光纤、通信、AI等议题。