聚焦量化策略研究:A股研发因子选股策略研究,从因子分析到组合构建-260130-源达信息。由于研发费用数据2019年起的可得性高且披露较完整,我们选择利润表中的研发费用构建研发因子,采用近12个月的滚动数据构建因子进行分析,具体包括研发费用/市值、研发费用/营业收入、研发费用同比增长率。整体样本的IC均值为0.04,Rank IC为0.05,中性化后ICIR 0.39,多空年化收益率9.71%,最大回撤仅7.50%,夏普比率1.27。在中证1000成分股中,中性化后ICIR为0.23,多空年化收益19.91%,呈现出明显的小盘股偏好。
聚焦量化策略研究:A股研发因子选股策略研究,从因子分析到组合构建-260130-源达信息。由于研发费用数据2019年起的可得性高且披露较完整,我们选择利润表中的研发费用构建研发因子,采用近12个月的滚动数据构建因子进行分析,具体包括研发费用/市值、研发费用/营业收入、研发费用同比增长率。整体样本的IC均值为0.04,Rank IC为0.05,中性化后ICIR 0.39,多空年化收益率9.71%,最大回撤仅7.50%,夏普比率1.27。在中证1000成分股中,中性化后ICIR为0.23,多空年化收益19.91%,呈现出明显的小盘股偏好。
聚焦量化策略研究:A股研发因子选股策略研究,从因子分析到组合构建-260130-源达信息。由于研发费用数据2019年起的可得性高且披露较完整,我们选择利润表中的研发费用构建研发因子,采用近12个月的滚动数据构建因子进行分析,具体包括研发费用/市值、研发费用/营业收入、研发费用同比增长率。整体样本的IC均值为0.04,Rank IC为0.05,中性化后ICIR 0.39,多空年化收益率9.71%,最大回撤仅7.50%,夏普比率1.27。在中证1000成分股中,中性化后ICIR为0.23,多空年化收益19.91%,呈现出明显的小盘股偏好。核心数据:由于研发费用数据2019年起的可得性高且披露较完整,我们选择利润表中的研发费用构建研发因子,采用近12个月的滚动数据构建因子进行分析,具体包括研发费用/市值、研发费用/营业收入、研发费用同比增长率;整体样本的IC均值为0.04,Rank IC为0.05,中性化后ICIR 0.39,多空年化收益率9.71%,最大回撤仅7.50%,夏普比率1.27;在中证1000成分股中,中性化后ICIR为0.23,多空年化收益19.91%,呈现出明显的小盘股偏好。
本报告由Wind发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年,全文共 10 页。
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适合战略规划、产品经理等读者参考。
重点分析了A股、量化、收入、量化策略研究等议题。