金融工程:春节日历效应下的海内外市场表现研究

聚焦金融工程:春节日历效应下的海内外市场表现研究。以 2010 年至 2025 年共 16 个春节周期为样本,从海内外宽基指数、行业板块、市场风格三个维度,考察春节前后不同窗口下的收益表现、胜率分布及轮动规律。行业层面呈现成长为主、周期跟进、消费分化、金融偏弱的轮动格局。价值与成长风格分化有限,呈现节前及节后短期成长略优、中期价值相对稳健的温和轮动。核心数据:以 2010 年至 2025 年共 16 个春节周期为样本,从海内外宽基指数、行业板块、市场风格三个维度,考察春节前后不同窗口下的收益表现、胜率分布及轮动规律;节后市场动能向中小市值倾斜,中证 1000、中证 2000、微盘股在节后 20个交易日涨幅中位数分别为 6.72%、8.35%、11.29%,上涨比率均超 87%。

本报告由太平洋证券发布,发布于 2026 年。

覆盖 2026 年,全文共 26 页。

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重点分析了A股、港股、金融工程等议题。