行业研究报告

2018中小盘IPO专题:CDR系列八,双重上市、第二上市与分拆上市案例定价探讨

2018-05金融投资12新时代证券

本报告深入解析CDR(中国存托凭证)框架下双重上市、第二上市与分拆上市的定价机制与监管差异。基于99家A+H股公司数据,剖析先H后A、先A后H及同步发行三种模式的定价差异,并通过中国人寿、晨鸣纸业、工商银行等典型案例对比发行价形成过程。同时分析淡水河谷HDR、康师傅TDR等第二上市案例,详解跨市场流通与监管豁免特点。针对药明康德、平安好医生等独角兽分拆上市案例,梳理创业板、新三板、H股及VIE架构等路径。适合投行分析师、机构投资者、IPO研究员及金融从业者参考。

报告摘要

本报告深入解析CDR(中国存托凭证)框架下双重上市、第二上市与分拆上市的定价机制与监管差异。基于99家A+H股公司数据,剖析先H后A、先A后H及同步发行三种模式的定价差异,并通过中国人寿、晨鸣纸业、工商银行等典型案例对比发行价形成过程。同时分析淡水河谷HDR、康师傅TDR等第二上市案例,详解跨市场流通与监管豁免特点。针对药明康德、平安好医生等独角兽分拆上市案例,梳理创业板、新三板、H股及VIE架构等路径。适合投行分析师、机构投资者、IPO研究员及金融从业者参考。

核心要点

  1. 双重上市与第二上市概念解析
  2. A+H股发行模式与定价
  3. 第二上市案例:HDR与TDR
  4. 分拆上市案例:药明康德与平安好医生
  5. 风险提示

报告信息

文件全名
中小盘IPO专题:CDR系列八,双重上市、第二上市与分拆上市案例定价探讨-新时代证券
适合读者
投行分析师机构投资者IPO研究员金融从业者
核心数据
  1. 99家A+H双重上市企业
  2. 67家先H后A模式占比68%
  3. 3种定价模式(中国人寿/晨鸣纸业/工商银行)
  4. 第二上市定价参考区间市价
核心议题
金融投资双重上市第二上市IPO

常见问题

《2018中小盘IPO专题:CDR系列八,双重上市、第二上市与分拆上市案例定价探讨》主要包含哪些内容?

本报告深入解析CDR(中国存托凭证)框架下双重上市、第二上市与分拆上市的定价机制与监管差异。基于99家A+H股公司数据,剖析先H后A、先A后H及同步发行三种模式的定价差异,并通过中国人寿、晨鸣纸业、工商银行等典型案例对比发行价形成过程。同时分析淡水河谷HDR、康师傅TDR等第二上市案例,详解跨市场流通与监管豁免特点。针对药明康德、平安好医生等独角兽分拆上市案例,梳理创业板、新三板、H股及VIE架构等路径。适合投行分析师、机构投资者、IPO研究员及金融从业者参考。核心数据:99家A+H双重上市企业;67家先H后A模式占比68%;3种定价模式(中国人寿/晨鸣纸业/工商银行)。

这份报告由哪家机构发布?

本报告由新时代证券发布,发布于 2018 年。

这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?

覆盖 2018 年,全文约 12。

这份报告是免费的吗?如何获取?

本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。

这份报告适合哪些读者?

适合投行分析师、机构投资者、IPO研究员、金融从业者等读者参考。

报告涉及哪些关键议题?

重点分析了金融投资、双重上市、第二上市、IPO等议题。

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