聚焦2026年二季度全球大类资产配置展望:权益“慢牛”延续,大宗仓位降低。权益市场:报告认为当下湘财三维度模型处于“宏↑市↓基↓”状态,该状态下,市场通常会经历在政策背景下的托底和磨底过程。债券市场:美联储 2025 年降息后,中美利差有所收窄,但我国利率政策坚持以我为主的原则,且绝对值已处于较低状况,进一步下行空间有限,且中东冲突将导致我国输入性通胀上行,降息概率下降。报告认为 2026 年二季度权益市场整体将继续呈现为“慢牛”为主结构化行情,四月份市场或将走出阶段底部形态。
聚焦2026年二季度全球大类资产配置展望:权益“慢牛”延续,大宗仓位降低。权益市场:报告认为当下湘财三维度模型处于“宏↑市↓基↓”状态,该状态下,市场通常会经历在政策背景下的托底和磨底过程。债券市场:美联储 2025 年降息后,中美利差有所收窄,但我国利率政策坚持以我为主的原则,且绝对值已处于较低状况,进一步下行空间有限,且中东冲突将导致我国输入性通胀上行,降息概率下降。报告认为 2026 年二季度权益市场整体将继续呈现为“慢牛”为主结构化行情,四月份市场或将走出阶段底部形态。
聚焦2026年二季度全球大类资产配置展望:权益“慢牛”延续,大宗仓位降低。权益市场:报告认为当下湘财三维度模型处于“宏↑市↓基↓”状态,该状态下,市场通常会经历在政策背景下的托底和磨底过程。债券市场:美联储 2025 年降息后,中美利差有所收窄,但我国利率政策坚持以我为主的原则,且绝对值已处于较低状况,进一步下行空间有限,且中东冲突将导致我国输入性通胀上行,降息概率下降。报告认为 2026 年二季度权益市场整体将继续呈现为“慢牛”为主结构化行情,四月份市场或将走出阶段底部形态。核心数据:从量化策略的跟踪表现看,2026 年二季度谨慎型和稳健型对于股票型基金的配置比例在 30%-50%,积极型和激进型对于股票型基金的配置比例均在 80%左右,对于中证 500 配置比例要高于沪深 300 配置比例,对于债券型基金的配置比例在 10%左右。
本报告由湘财证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年,全文共 28 页。
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重点分析了债市、股市等议题。