聚焦丽珠集团(000513)深度研究报告:创新转型收获,国产制药领导者迎新阶段。2000-2024 年公司营业收入从 11.8 亿元增长至 118.1 亿元,年复合增速超 10%,扣非净利润从 1038万元增长至 19.8 亿元,年复合增速为 24.4%。❖ 投资建议:报告预计公司 2025-2027 年归母净利润为 20.22、20.78 和 23.78 亿元,同比增速分别为-1.9%、+2.8%和+14.4%,当前股价对应 2026 年 PE 仅 15倍。报告提出当前是丽珠创新转型的收获节点,公司选择布局的消化、精神神经、GnRH 等领域市场潜力大、竞争格局优异,依托公司强大的销售转化能力,报告认为丽珠具备在特定细分赛道培育出重磅大单品的潜力。
聚焦丽珠集团(000513)深度研究报告:创新转型收获,国产制药领导者迎新阶段。2000-2024 年公司营业收入从 11.8 亿元增长至 118.1 亿元,年复合增速超 10%,扣非净利润从 1038万元增长至 19.8 亿元,年复合增速为 24.4%。❖ 投资建议:报告预计公司 2025-2027 年归母净利润为 20.22、20.78 和 23.78 亿元,同比增速分别为-1.9%、+2.8%和+14.4%,当前股价对应 2026 年 PE 仅 15倍。报告提出当前是丽珠创新转型的收获节点,公司选择布局的消化、精神神经、GnRH 等领域市场潜力大、竞争格局优异,依托公司强大的销售转化能力,报告认为丽珠具备在特定细分赛道培育出重磅大单品的潜力。
聚焦丽珠集团(000513)深度研究报告:创新转型收获,国产制药领导者迎新阶段。2000-2024 年公司营业收入从 11.8 亿元增长至 118.1 亿元,年复合增速超 10%,扣非净利润从 1038万元增长至 19.8 亿元,年复合增速为 24.4%。❖ 投资建议:报告预计公司 2025-2027 年归母净利润为 20.22、20.78 和 23.78 亿元,同比增速分别为-1.9%、+2.8%和+14.4%,当前股价对应 2026 年 PE 仅 15倍。报告提出当前是丽珠创新转型的收获节点,公司选择布局的消化、精神神经、GnRH 等领域市场潜力大、竞争格局优异,依托公司强大的销售转化能力,报告认为丽珠具备在特定细分赛道培育出重磅大单品的潜力。核心数据:2000-2024 年公司营业收入从 11.8 亿元增长至 118.1 亿元,年复合增速超 10%,扣非净利润从 1038万元增长至 19.8 亿元,年复合增速为 24.4%;❖ 投资建议:报告预计公司 2025-2027 年归母净利润为 20.22、20.78 和 23.78 亿元,同比增速分别为-1.9%、+2.8%和+14.4%,当前股价对应 2026 年 PE 仅 15倍。
本报告由华创证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年,全文共 47 页。
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重点分析了制药、红利、丽珠集团、深度研究报告等议题。