聚焦互联网传媒行业·AI周专题:美股软件反弹,如何看待AI颠覆软件叙事?。Claude 网页端访问量和 iPhone 端下载量分别提升 19.4%和 48.33%。AI 热点跟踪:上周 OpenAI 发布 GPT-5.4,集成计算机操作能力;谷歌发布 Gemini3.1 Flash-Lite 模型;小红书发布 AI OCR 产品;Open AI 年化收益突破 250 亿美元,并计划削减购物功能。近期美股软件企稳回升,AI 颠覆传统产业的担忧略有平息,2026Q2 预计将进入新一轮模型大版本迭代期,国产文本&多模态加速追赶,Agent 商业化临近拐点,高客单价+渗透率提升潜力可观,报告认为以算力需求&模型为核心的投资趋势仍将持续,AI 有望迎来新一轮价值重估。
聚焦互联网传媒行业·AI周专题:美股软件反弹,如何看待AI颠覆软件叙事?。Claude 网页端访问量和 iPhone 端下载量分别提升 19.4%和 48.33%。AI 热点跟踪:上周 OpenAI 发布 GPT-5.4,集成计算机操作能力;谷歌发布 Gemini3.1 Flash-Lite 模型;小红书发布 AI OCR 产品;Open AI 年化收益突破 250 亿美元,并计划削减购物功能。近期美股软件企稳回升,AI 颠覆传统产业的担忧略有平息,2026Q2 预计将进入新一轮模型大版本迭代期,国产文本&多模态加速追赶,Agent 商业化临近拐点,高客单价+渗透率提升潜力可观,报告认为以算力需求&模型为核心的投资趋势仍将持续,AI 有望迎来新一轮价值重估。
聚焦互联网传媒行业·AI周专题:美股软件反弹,如何看待AI颠覆软件叙事?。Claude 网页端访问量和 iPhone 端下载量分别提升 19.4%和 48.33%。AI 热点跟踪:上周 OpenAI 发布 GPT-5.4,集成计算机操作能力;谷歌发布 Gemini3.1 Flash-Lite 模型;小红书发布 AI OCR 产品;Open AI 年化收益突破 250 亿美元,并计划削减购物功能。近期美股软件企稳回升,AI 颠覆传统产业的担忧略有平息,2026Q2 预计将进入新一轮模型大版本迭代期,国产文本&多模态加速追赶,Agent 商业化临近拐点,高客单价+渗透率提升潜力可观,报告认为以算力需求&模型为核心的投资趋势仍将持续,AI 有望迎来新一轮价值重估。核心数据:此前 AI 颠覆论导致软件估值被压缩至2022 年 Q4 水平(PS 跌至 5.9 倍),与硬件板块估值差扩大。
本报告由广发证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年,全文共 20 页。
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适合行业研究员等读者参考。
重点分析了AI、传媒、软件、大模型等议题。