聚焦半导体行业2月份月报:半导体行业涨价蔓延未止,关注AI驱动下细分赛道结构性机会。全球半导体需求持续改善,TWS耳机、可穿戴腕式设备、智能家居快速增长,AI服务器与新能源车保持高速增长,需求在2026年3月或将继续复苏;供给端看,尽管企业库存水位较高且仍在上升,但AI带来的部分细分市场需求高增,使得上游晶圆代工厂有所提价,消费电子受内存涨价影响或使成本有所上升,2026年出货有所降低,但整体看半导体3月供需格局预计将继续向好。供给端看,全球半导体设备2025Q3出货额同比增长10.80%,日本半导体设备2026年1月出货额同比增长2.57%,2025年同比为14.04%,或表示1-2年产能扩展较为积极。
聚焦半导体行业2月份月报:半导体行业涨价蔓延未止,关注AI驱动下细分赛道结构性机会。全球半导体需求持续改善,TWS耳机、可穿戴腕式设备、智能家居快速增长,AI服务器与新能源车保持高速增长,需求在2026年3月或将继续复苏;供给端看,尽管企业库存水位较高且仍在上升,但AI带来的部分细分市场需求高增,使得上游晶圆代工厂有所提价,消费电子受内存涨价影响或使成本有所上升,2026年出货有所降低,但整体看半导体3月供需格局预计将继续向好。供给端看,全球半导体设备2025Q3出货额同比增长10.80%,日本半导体设备2026年1月出货额同比增长2.57%,2025年同比为14.04%,或表示1-2年产能扩展较为积极。
聚焦半导体行业2月份月报:半导体行业涨价蔓延未止,关注AI驱动下细分赛道结构性机会。全球半导体需求持续改善,TWS耳机、可穿戴腕式设备、智能家居快速增长,AI服务器与新能源车保持高速增长,需求在2026年3月或将继续复苏;供给端看,尽管企业库存水位较高且仍在上升,但AI带来的部分细分市场需求高增,使得上游晶圆代工厂有所提价,消费电子受内存涨价影响或使成本有所上升,2026年出货有所降低,但整体看半导体3月供需格局预计将继续向好。供给端看,全球半导体设备2025Q3出货额同比增长10.80%,日本半导体设备2026年1月出货额同比增长2.57%,2025年同比为14.04%,或表示1-2年产能扩展较为积极。核心数据:➢ 2月电子板块涨跌幅为-0.87%,半导体板块涨跌幅为-4.25%;2月底半导体估值处于历史5年分位数来看,PE为97.85%,PB为81.49%;2月申万电子行业涨跌幅为-0.87%,其中半导体涨跌幅为-4.25%,同期沪深300涨跌幅为-0.16%。
本报告由东海证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年,全文共 28 页。
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适合战略规划、产品经理、行业研究员等读者参考。
重点分析了半导体、AI、算力、芯片等议题。