聚焦半导体行业:新一轮周期来临,关注细分行业机会。海外英飞凌/德州仪器等企业优先将产能拨给AI等高毛利领域,国产功率厂商有望承接传统行业如汽车/工业领域份额,看好后期业绩弹性。当前伴随存储涨价导致的SoC涨价趋势,产品内置存储解决下游客户存储需求,具备存储议价及产能保障能力,可通过技术适应存储缺货行情(减少存储用量或拓展使用范围等)的厂商具备较高业绩增长及市场份额增长潜力。相关标的:1)模拟:思瑞浦、纳芯微、杰华特、南芯科技、圣邦股份、晶丰明源、艾为电子、美芯晟、芯海科技、英集芯、芯朋微、希荻微、必易微、富满微、明微电子、中微半导等;2)功率:新洁能、扬杰科技、东微半导、捷捷微电等;3)SoC:瑞芯微、星宸科技、全志科技、晶晨股份、炬芯科技、国科微、中科蓝讯等。
聚焦半导体行业:新一轮周期来临,关注细分行业机会。海外英飞凌/德州仪器等企业优先将产能拨给AI等高毛利领域,国产功率厂商有望承接传统行业如汽车/工业领域份额,看好后期业绩弹性。当前伴随存储涨价导致的SoC涨价趋势,产品内置存储解决下游客户存储需求,具备存储议价及产能保障能力,可通过技术适应存储缺货行情(减少存储用量或拓展使用范围等)的厂商具备较高业绩增长及市场份额增长潜力。相关标的:1)模拟:思瑞浦、纳芯微、杰华特、南芯科技、圣邦股份、晶丰明源、艾为电子、美芯晟、芯海科技、英集芯、芯朋微、希荻微、必易微、富满微、明微电子、中微半导等;2)功率:新洁能、扬杰科技、东微半导、捷捷微电等;3)SoC:瑞芯微、星宸科技、全志科技、晶晨股份、炬芯科技、国科微、中科蓝讯等。
聚焦半导体行业:新一轮周期来临,关注细分行业机会。海外英飞凌/德州仪器等企业优先将产能拨给AI等高毛利领域,国产功率厂商有望承接传统行业如汽车/工业领域份额,看好后期业绩弹性。当前伴随存储涨价导致的SoC涨价趋势,产品内置存储解决下游客户存储需求,具备存储议价及产能保障能力,可通过技术适应存储缺货行情(减少存储用量或拓展使用范围等)的厂商具备较高业绩增长及市场份额增长潜力。相关标的:1)模拟:思瑞浦、纳芯微、杰华特、南芯科技、圣邦股份、晶丰明源、艾为电子、美芯晟、芯海科技、英集芯、芯朋微、希荻微、必易微、富满微、明微电子、中微半导等;2)功率:新洁能、扬杰科技、东微半导、捷捷微电等;3)SoC:瑞芯微、星宸科技、全志科技、晶晨股份、炬芯科技、国科微、中科蓝讯等。
本报告由西南证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年,全文约 12。
本报告为付费报告,可在资料宝站内下单后获取完整内容。
适合战略规划、产品经理、行业研究员等读者参考。
重点分析了半导体、半导体行业等议题。