聚焦图达通(2665.HK)深度报告:多元化场景赋能,开启增长新纪元。售价方面,1550nm产品价格较高,905nm产品售价较低,产品结构调整后预计平均售价有望下降,预计公司出货量增速高于收入增速。➢ 投资建议:产品结构方面,公司当前以1550nm为主,预计未来905nm产品占比将会逐步提升。报告预计公司2025-2027年营业收入分别为1.9/3.3/4.6亿美元,对应9.9x/5.7x/4.1xPS,公司定点及出货量快速增长,带动盈利能力持续修复。
聚焦图达通(2665.HK)深度报告:多元化场景赋能,开启增长新纪元。售价方面,1550nm产品价格较高,905nm产品售价较低,产品结构调整后预计平均售价有望下降,预计公司出货量增速高于收入增速。➢ 投资建议:产品结构方面,公司当前以1550nm为主,预计未来905nm产品占比将会逐步提升。报告预计公司2025-2027年营业收入分别为1.9/3.3/4.6亿美元,对应9.9x/5.7x/4.1xPS,公司定点及出货量快速增长,带动盈利能力持续修复。
聚焦图达通(2665.HK)深度报告:多元化场景赋能,开启增长新纪元。售价方面,1550nm产品价格较高,905nm产品售价较低,产品结构调整后预计平均售价有望下降,预计公司出货量增速高于收入增速。➢ 投资建议:产品结构方面,公司当前以1550nm为主,预计未来905nm产品占比将会逐步提升。报告预计公司2025-2027年营业收入分别为1.9/3.3/4.6亿美元,对应9.9x/5.7x/4.1xPS,公司定点及出货量快速增长,带动盈利能力持续修复。核心数据:报告预计公司2025-2027年营业收入分别为1.9/3.3/4.6亿美元,对应9.9x/5.7x/4.1xPS,公司定点及出货量快速增长,带动盈利能力持续修复。
本报告由中邮证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年,全文共 28 页。
本报告为付费报告,可在资料宝站内下单后获取完整内容。
适合投资人等读者参考。
重点分析了图达通、2665.HK、深度报告等议题。