聚焦大类资产配置全球跟踪2026年3月第2期-资产概览:原油周度涨幅达30%,年内破50%。2/27 至 3/6 期间,(1)资产表现:中东地缘局势持续升级,霍尔木兹海峡运输受阻,科威特等海湾产油国宣布停止石油生产,原油市场短期面临供应中断风险,油价周内涨幅接近 30%,成为阶段内表现最强的主要资产之一。(2)相关性:1 年滚动相关系数显示,A 股与商品间正相关程度边际下降(0.46→0.31),美股与日股间正相关程度边际增强(0.43→0.45)。2/13 至 2/27 期间,(1)南华(+6.4%)、CRB 商品(+12.6%)指数续涨且涨幅扩大。
聚焦大类资产配置全球跟踪2026年3月第2期-资产概览:原油周度涨幅达30%,年内破50%。2/27 至 3/6 期间,(1)资产表现:中东地缘局势持续升级,霍尔木兹海峡运输受阻,科威特等海湾产油国宣布停止石油生产,原油市场短期面临供应中断风险,油价周内涨幅接近 30%,成为阶段内表现最强的主要资产之一。(2)相关性:1 年滚动相关系数显示,A 股与商品间正相关程度边际下降(0.46→0.31),美股与日股间正相关程度边际增强(0.43→0.45)。2/13 至 2/27 期间,(1)南华(+6.4%)、CRB 商品(+12.6%)指数续涨且涨幅扩大。
聚焦大类资产配置全球跟踪2026年3月第2期-资产概览:原油周度涨幅达30%,年内破50%。2/27 至 3/6 期间,(1)资产表现:中东地缘局势持续升级,霍尔木兹海峡运输受阻,科威特等海湾产油国宣布停止石油生产,原油市场短期面临供应中断风险,油价周内涨幅接近 30%,成为阶段内表现最强的主要资产之一。(2)相关性:1 年滚动相关系数显示,A 股与商品间正相关程度边际下降(0.46→0.31),美股与日股间正相关程度边际增强(0.43→0.45)。2/13 至 2/27 期间,(1)南华(+6.4%)、CRB 商品(+12.6%)指数续涨且涨幅扩大。核心数据:2/27 至 3/6 期间,(1)资产表现:中东地缘局势持续升级,霍尔木兹海峡运输受阻,科威特等海湾产油国宣布停止石油生产,原油市场短期面临供应中断风险,油价周内涨幅接近 30%,成为阶段内表现最强的主要资产之一;2/13 至 2/27 期间,(1)南华(+6.4%)、CRB 商品(+12.6%)指数续涨且涨幅扩大;2/27 至 3/6 期间,MSCI 全球指数下跌 3.7%。
本报告由国泰海通证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年,全文共 12 页。
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适合投资人等读者参考。
重点分析了债券、汇率、资产概览等议题。