聚焦宁波银行(002142)深度报告:核心管理层平稳接班,风险拐点领先市场确立。ROE 兼具高水平和稳健性,随着资产质量拐点出现带动信用成本下行,对公业务高增驱动成长性持续,低成本负债优势下息差韧性凸显,基本面拐点有望出现,带动估值回升。预计公司 25/26/27 年归母净利润同比增速为 8.1%/10.2%/10.6%,BVPS 分别为35.06/38.96/43.27 元(原预测值为 35.08/38.92/43.10 元,根据最新经营数据调整),当前 A 股股价对应 0.90/0.81/0.73 倍 PB。营收增速边际回升,息差韧性凸显:——宁波银行 2024 年年报点评。
聚焦宁波银行(002142)深度报告:核心管理层平稳接班,风险拐点领先市场确立。ROE 兼具高水平和稳健性,随着资产质量拐点出现带动信用成本下行,对公业务高增驱动成长性持续,低成本负债优势下息差韧性凸显,基本面拐点有望出现,带动估值回升。预计公司 25/26/27 年归母净利润同比增速为 8.1%/10.2%/10.6%,BVPS 分别为35.06/38.96/43.27 元(原预测值为 35.08/38.92/43.10 元,根据最新经营数据调整),当前 A 股股价对应 0.90/0.81/0.73 倍 PB。营收增速边际回升,息差韧性凸显:——宁波银行 2024 年年报点评。
聚焦宁波银行(002142)深度报告:核心管理层平稳接班,风险拐点领先市场确立。ROE 兼具高水平和稳健性,随着资产质量拐点出现带动信用成本下行,对公业务高增驱动成长性持续,低成本负债优势下息差韧性凸显,基本面拐点有望出现,带动估值回升。预计公司 25/26/27 年归母净利润同比增速为 8.1%/10.2%/10.6%,BVPS 分别为35.06/38.96/43.27 元(原预测值为 35.08/38.92/43.10 元,根据最新经营数据调整),当前 A 股股价对应 0.90/0.81/0.73 倍 PB。营收增速边际回升,息差韧性凸显:——宁波银行 2024 年年报点评。核心数据:预计公司 25/26/27 年归母净利润同比增速为 8.1%/10.2%/10.6%,BVPS 分别为35.06/38.96/43.27 元(原预测值为 35.08/38.92/43.10 元,根据最新经营数据调整),当前 A 股股价对应 0.90/0.81/0.73 倍 PB;信贷增速升至 20.4%,不良生成边际改善:——宁波银行 25Q1 季报点评。
本报告由东方证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年,全文共 26 页。
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适合投资人等读者参考。
重点分析了银行、零售、宁波银行、深度报告等议题。