聚焦定期报告:三月延续震荡偏强,成长占优。(5)3 月建议继续逢低配置:一是政策和产业趋势向上的电子(半导体、AI 硬件)、军工(商业航天)、通信(AI 硬件)、有色金属、化工、机械设备(机器人)、电新、传媒(AI 应用、游戏)、计算机(AI 应用)、医药(创新药)等;二是可能补涨和基本面可能边际改善的非银金融、消费等行业。二是当前来看,首先,2025 年报业绩增速较高的可能是汽车、机械设备、军工、有色、电子等;其次,预计 2026 年一季报业绩增速较高的可能是有色、化工、石化、机械设备、计算机等。(2)今年两会政策重点导向的科技和消费行业可能有配置机会。
聚焦定期报告:三月延续震荡偏强,成长占优。(5)3 月建议继续逢低配置:一是政策和产业趋势向上的电子(半导体、AI 硬件)、军工(商业航天)、通信(AI 硬件)、有色金属、化工、机械设备(机器人)、电新、传媒(AI 应用、游戏)、计算机(AI 应用)、医药(创新药)等;二是可能补涨和基本面可能边际改善的非银金融、消费等行业。二是当前来看,首先,2025 年报业绩增速较高的可能是汽车、机械设备、军工、有色、电子等;其次,预计 2026 年一季报业绩增速较高的可能是有色、化工、石化、机械设备、计算机等。(2)今年两会政策重点导向的科技和消费行业可能有配置机会。
聚焦定期报告:三月延续震荡偏强,成长占优。(5)3 月建议继续逢低配置:一是政策和产业趋势向上的电子(半导体、AI 硬件)、军工(商业航天)、通信(AI 硬件)、有色金属、化工、机械设备(机器人)、电新、传媒(AI 应用、游戏)、计算机(AI 应用)、医药(创新药)等;二是可能补涨和基本面可能边际改善的非银金融、消费等行业。二是当前来看,首先,2025 年报业绩增速较高的可能是汽车、机械设备、军工、有色、电子等;其次,预计 2026 年一季报业绩增速较高的可能是有色、化工、石化、机械设备、计算机等。(2)今年两会政策重点导向的科技和消费行业可能有配置机会。
本报告由华金证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年,全文共 24 页。
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重点分析了定期报告、三月延续震荡偏强、成长占优等议题。