申万金工ETF组合

聚焦申万金工ETF组合。随后,筛选目标风格(如小盘成长+高质量)暴露较多的 ETF,控制 ETF 的行业暴露与风格组合相近,并设置 3%~20%的配置上下限,最终得到 ETF 的配置模型。在使用动量方法时,为了避免同行业主题的高相关指数集中入选,我们先使用聚类方法将行业主题分为 6 个不同的组,然后每组选择过去 6 个月涨幅最高的 1 只产品进行等权配置。核心数据:在使用动量方法时,为了避免同行业主题的高相关指数集中入选,我们先使用聚类方法将行业主题分为 6 个不同的组,然后每组选择过去 6 个月涨幅最高的 1 只产品进行等权配置;最终,我们依据宏观敏感性测算方法和动量分别构建了宏观行业组合、宏观+动量行业组合以及核心-卫星行业组合共 3 个 ETF 组合并每月调仓,下面我们介绍每个组合目前的持仓情况。

本报告由申万宏源发布,发布于 2026 年。

覆盖 2026 年,全文共 12 页。

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适合投资人等读者参考。

重点分析了ETF、宏观、申万金工ETF组合等议题。