摩根士丹利2018年6月美股周报指出，标普500指数表面震荡，但资产类别和板块表现已悄然呈现强烈风险偏好特征。报告上调公用事业至超配，认为市场低估了当前的风险偏好环境。核心观点：1）盈利与估值拉锯使指数区间波动；2）美联储偏鹰、欧央行偏鸽，利率上行缺乏动力；3）市场对政策风险反应麻木，潜在下行风险增加；4）年内各资产和板块表现分化极大（纳指>小盘>标普500>高收益债>投资级债与国债），但这种风险偏好格局可能年底逆转。适合美股投资者、组合基金经理、策略研究员。
摩根士丹利2018年6月美股周报指出，标普500指数表面震荡，但资产类别和板块表现已悄然呈现强烈风险偏好特征。报告上调公用事业至超配，认为市场低估了当前的风险偏好环境。核心观点：1）盈利与估值拉锯使指数区间波动；2）美联储偏鹰、欧央行偏鸽，利率上行缺乏动力；3）市场对政策风险反应麻木，潜在下行风险增加；4）年内各资产和板块表现分化极大（纳指>小盘>标普500>高收益债>投资级债与国债），但这种风险偏好格局可能年底逆转。适合美股投资者、组合基金经理、策略研究员。
摩根士丹利2018年6月美股周报指出，标普500指数表面震荡，但资产类别和板块表现已悄然呈现强烈风险偏好特征。报告上调公用事业至超配，认为市场低估了当前的风险偏好环境。核心观点：1）盈利与估值拉锯使指数区间波动；2）美联储偏鹰、欧央行偏鸽，利率上行缺乏动力；3）市场对政策风险反应麻木，潜在下行风险增加；4）年内各资产和板块表现分化极大（纳指>小盘>标普500>高收益债>投资级债与国债），但这种风险偏好格局可能年底逆转。适合美股投资者、组合基金经理、策略研究员。核心数据:10Y国债收益率未能持续突破3%;标普500指数几乎不变;YTD资产表现排序：纳指>小盘>标普500>高收益债>投资级债与国债。
本报告由摩根士丹利发布,发布于 2018 年。
覆盖 2018 年,全文约 23。
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适合美股投资者、机构组合经理、股票策略分析师、金融研究员等读者参考。
重点分析了金融投资、金融投资研究等议题。