聚焦益诺思(688710)公司首次覆盖报告:国资赋能的临床前CRO领先企业。短期看,公司募投的新增产能正逐步释放,叠加在手和新签订单的稳健增长,为业绩复苏奠定坚实基础;中长期看,公司前瞻性卡位 ADC、小核酸药物、CGT等高景气赛道,技术水平保持行业前列,同时国际化战略成果初显,海外业务有望成为驱动公司成长的第二曲线。强实力、新技术、国际化,构筑公司长期增长的坚实基础公司作为国内最早同时具备 NMPA/OECD/FDA GLP 认证的企业之一,与国际标准接轨,具备了行业内具有竞争力的国际化服务能力;公司目前已拥有近 7.4万平方米的现代化设施,千余人的研究团队,分布在上海、南通、黄山及美国等地,能够为全球医药企业和科研机构提供全方位的、符合国内及国际申报标准的一站式新药研发服务。
聚焦益诺思(688710)公司首次覆盖报告:国资赋能的临床前CRO领先企业。短期看,公司募投的新增产能正逐步释放,叠加在手和新签订单的稳健增长,为业绩复苏奠定坚实基础;中长期看,公司前瞻性卡位 ADC、小核酸药物、CGT等高景气赛道,技术水平保持行业前列,同时国际化战略成果初显,海外业务有望成为驱动公司成长的第二曲线。强实力、新技术、国际化,构筑公司长期增长的坚实基础公司作为国内最早同时具备 NMPA/OECD/FDA GLP 认证的企业之一,与国际标准接轨,具备了行业内具有竞争力的国际化服务能力;公司目前已拥有近 7.4万平方米的现代化设施,千余人的研究团队,分布在上海、南通、黄山及美国等地,能够为全球医药企业和科研机构提供全方位的、符合国内及国际申报标准的一站式新药研发服务。
聚焦益诺思(688710)公司首次覆盖报告:国资赋能的临床前CRO领先企业。短期看,公司募投的新增产能正逐步释放,叠加在手和新签订单的稳健增长,为业绩复苏奠定坚实基础;中长期看,公司前瞻性卡位 ADC、小核酸药物、CGT等高景气赛道,技术水平保持行业前列,同时国际化战略成果初显,海外业务有望成为驱动公司成长的第二曲线。强实力、新技术、国际化,构筑公司长期增长的坚实基础公司作为国内最早同时具备 NMPA/OECD/FDA GLP 认证的企业之一,与国际标准接轨,具备了行业内具有竞争力的国际化服务能力;公司目前已拥有近 7.4万平方米的现代化设施,千余人的研究团队,分布在上海、南通、黄山及美国等地,能够为全球医药企业和科研机构提供全方位的、符合国内及国际申报标准的一站式新药研发服务。核心数据:我们看好公司的长期发展,预计 2025-2027 年归母净利润为-0.30/1.16/1.91 亿元,对应 EPS 为-0.22/0.82/1.36 元。
本报告由开源证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年,全文共 28 页。
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重点分析了CRO、临床、降本增效、创新药等议题。