聚焦策马逐牛9:把握一季报最强线索,涨价+出海。❖ 引言:两会落地,即将进入业绩密集披露期,叠加地缘催化下原油开启上行周期,大类资产&股市行业如何做选择?❖ 两会概览:务实定调1)两会报告目标看:1总量上:增长目标要求下调(5%→4.5-5%);2方向上:仍更注重消费/内需;3财政力度看:支出增加和去年接近(2026 年:赤字 5.89+专项债 4.4+特别国债 1.6=11.9 万亿元;2025 年:赤字 5.66+专项债 4.4+特别国债1.8=11.9 万亿元)。而在原油下行期,可重点关注黄金,黄金的月度上涨概率为 62%,月均收益率为 1.5%。科技交易选择催化更多、更难证伪方向:1、商业航天(技术突破+测试落地+行业盛会);2、国产算力(业绩释放);3、量子通信(政策利好)。
聚焦策马逐牛9:把握一季报最强线索,涨价+出海。❖ 引言:两会落地,即将进入业绩密集披露期,叠加地缘催化下原油开启上行周期,大类资产&股市行业如何做选择?❖ 两会概览:务实定调1)两会报告目标看:1总量上:增长目标要求下调(5%→4.5-5%);2方向上:仍更注重消费/内需;3财政力度看:支出增加和去年接近(2026 年:赤字 5.89+专项债 4.4+特别国债 1.6=11.9 万亿元;2025 年:赤字 5.66+专项债 4.4+特别国债1.8=11.9 万亿元)。而在原油下行期,可重点关注黄金,黄金的月度上涨概率为 62%,月均收益率为 1.5%。科技交易选择催化更多、更难证伪方向:1、商业航天(技术突破+测试落地+行业盛会);2、国产算力(业绩释放);3、量子通信(政策利好)。
聚焦策马逐牛9:把握一季报最强线索,涨价+出海。❖ 引言:两会落地,即将进入业绩密集披露期,叠加地缘催化下原油开启上行周期,大类资产&股市行业如何做选择?❖ 两会概览:务实定调1)两会报告目标看:1总量上:增长目标要求下调(5%→4.5-5%);2方向上:仍更注重消费/内需;3财政力度看:支出增加和去年接近(2026 年:赤字 5.89+专项债 4.4+特别国债 1.6=11.9 万亿元;2025 年:赤字 5.66+专项债 4.4+特别国债1.8=11.9 万亿元)。而在原油下行期,可重点关注黄金,黄金的月度上涨概率为 62%,月均收益率为 1.5%。科技交易选择催化更多、更难证伪方向:1、商业航天(技术突破+测试落地+行业盛会);2、国产算力(业绩释放);3、量子通信(政策利好)。核心数据:❖ 引言:两会落地,即将进入业绩密集披露期,叠加地缘催化下原油开启上行周期,大类资产&股市行业如何做选择?❖ 两会概览:务实定调1)两会报告目标看:1总量上:增长目标要求下调(5%→4.5-5%);3财政力度看:支出增加和去年接近(2026 年:赤字 5.89+专项债 4.4+特别国债 1.6=11.9 万亿元。
本报告由财通证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年,全文共 12 页。
本报告为付费报告,可在资料宝站内下单后获取完整内容。
适合投资人等读者参考。
重点分析了出海、工程机械、地产、基建等议题。