聚焦美国电力行业研究系列二:AI数据中心加剧电力短缺,各类电源需求大增。全球燃气轮机行业迎来量价齐升,2024 年 10MW 以上燃机新增订单达 58GW,2025 年预计增至 90GW+(单mw均价150万,对应金额超1300亿),GE、三菱、西门子合计占据 85% 市场份额,产能已排至 2029-2030 年,海外产品价格涨幅超 30%。中国企业已实现F级重型燃机国产化,东方电气、上海电气、哈电集团为整机核心,应流股份等在涡轮热端部件实现突破,杰瑞股份作为西门子授权成套商切入北美航改型燃机市场,核心零部件国产化率持续提升,在全球行业高景气下迎来显著的订单外溢机遇。投资建议:AI算力爆发,美国电力供应缺口扩大,电源需求大增,CSP厂商下场自建电源,首选燃气轮机、其次为光储,中国企业将受益于美国电源建设高景气。
聚焦美国电力行业研究系列二:AI数据中心加剧电力短缺,各类电源需求大增。全球燃气轮机行业迎来量价齐升,2024 年 10MW 以上燃机新增订单达 58GW,2025 年预计增至 90GW+(单mw均价150万,对应金额超1300亿),GE、三菱、西门子合计占据 85% 市场份额,产能已排至 2029-2030 年,海外产品价格涨幅超 30%。中国企业已实现F级重型燃机国产化,东方电气、上海电气、哈电集团为整机核心,应流股份等在涡轮热端部件实现突破,杰瑞股份作为西门子授权成套商切入北美航改型燃机市场,核心零部件国产化率持续提升,在全球行业高景气下迎来显著的订单外溢机遇。投资建议:AI算力爆发,美国电力供应缺口扩大,电源需求大增,CSP厂商下场自建电源,首选燃气轮机、其次为光储,中国企业将受益于美国电源建设高景气。
聚焦美国电力行业研究系列二:AI数据中心加剧电力短缺,各类电源需求大增。全球燃气轮机行业迎来量价齐升,2024 年 10MW 以上燃机新增订单达 58GW,2025 年预计增至 90GW+(单mw均价150万,对应金额超1300亿),GE、三菱、西门子合计占据 85% 市场份额,产能已排至 2029-2030 年,海外产品价格涨幅超 30%。中国企业已实现F级重型燃机国产化,东方电气、上海电气、哈电集团为整机核心,应流股份等在涡轮热端部件实现突破,杰瑞股份作为西门子授权成套商切入北美航改型燃机市场,核心零部件国产化率持续提升,在全球行业高景气下迎来显著的订单外溢机遇。投资建议:AI算力爆发,美国电力供应缺口扩大,电源需求大增,CSP厂商下场自建电源,首选燃气轮机、其次为光储,中国企业将受益于美国电源建设高景气。核心数据:全球燃气轮机行业迎来量价齐升,2024 年 10MW 以上燃机新增订单达 58GW,2025 年预计增至 90GW+(单mw均价150万,对应金额超1300亿),GE、三菱、西门子合计占据 85% 市场份额,产能已排至 2029-2030 年,海外产品价格涨幅超 30%;我们预测2030年美国累计AI算力将达153GW,对应全社会用电尖峰负荷升至963GW,考虑55%-60%的尖峰负荷率,2030年发电装机需求达1751GW,未来5年年均需新增发电装机100GW。
本报告由东吴证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年,全文共 44 页。
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重点分析了数据中心、AI、电力、美国电力行业研究系列二等议题。