聚焦通策医疗(600763)深度研究报告:沉舟侧畔千帆过,口腔医疗服务龙头再起航。考虑到公司近年来品牌力持续增强,并且正处在战略转型的关键阶段,未来业绩具备明确且较快的增长前景,报告认为应适当给予较高的估值水平,参考可比公司给予 2026 年 45倍估值,对应目标价约 67 元。关键假设、估值与盈利预测报告认为,1)口腔医疗服务行业长坡厚雪的特征依然存在,随着集采政策红利持续释放及高性价比产品矩阵的完善,口腔医疗服务的可及性将会持续提升,有望驱动行业进入加速发展期;2)自战略转型以来,公司依托 AI 中台的数字化底座,对内重构生产关系提升效能、向外借力网格化管理挖掘下沉市场潜在增量,口腔医疗服务龙头正站在扬帆再起航的起点。
聚焦通策医疗(600763)深度研究报告:沉舟侧畔千帆过,口腔医疗服务龙头再起航。考虑到公司近年来品牌力持续增强,并且正处在战略转型的关键阶段,未来业绩具备明确且较快的增长前景,报告认为应适当给予较高的估值水平,参考可比公司给予 2026 年 45倍估值,对应目标价约 67 元。关键假设、估值与盈利预测报告认为,1)口腔医疗服务行业长坡厚雪的特征依然存在,随着集采政策红利持续释放及高性价比产品矩阵的完善,口腔医疗服务的可及性将会持续提升,有望驱动行业进入加速发展期;2)自战略转型以来,公司依托 AI 中台的数字化底座,对内重构生产关系提升效能、向外借力网格化管理挖掘下沉市场潜在增量,口腔医疗服务龙头正站在扬帆再起航的起点。
聚焦通策医疗(600763)深度研究报告:沉舟侧畔千帆过,口腔医疗服务龙头再起航。考虑到公司近年来品牌力持续增强,并且正处在战略转型的关键阶段,未来业绩具备明确且较快的增长前景,报告认为应适当给予较高的估值水平,参考可比公司给予 2026 年 45倍估值,对应目标价约 67 元。关键假设、估值与盈利预测报告认为,1)口腔医疗服务行业长坡厚雪的特征依然存在,随着集采政策红利持续释放及高性价比产品矩阵的完善,口腔医疗服务的可及性将会持续提升,有望驱动行业进入加速发展期;2)自战略转型以来,公司依托 AI 中台的数字化底座,对内重构生产关系提升效能、向外借力网格化管理挖掘下沉市场潜在增量,口腔医疗服务龙头正站在扬帆再起航的起点。核心数据:考虑到公司近年来品牌力持续增强,并且正处在战略转型的关键阶段,未来业绩具备明确且较快的增长前景,报告认为应适当给予较高的估值水平,参考可比公司给予 2026 年 45倍估值,对应目标价约 67 元;公司正在稳步构建覆盖约 3000 万消费者的市场网格化体系,覆盖了接近 50%的省内人口。
本报告由华创证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年,全文约 28。
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重点分析了医疗、AI、基建、营销等议题。