聚焦量化行业配置:行业超预期轮动策略今年累计超额4.13%。行业因子与行业轮动策略表现二月因子表现不一,盈利与估值动量因子继续保持较好表现,IC 值分别达到 15.81%和 30.64%,此外分析师预期因子IC 值达到 5.47%;多空收益方面,盈利和估值动量则分别达到 2.74%和 9.53%;在多头超额收益方面,则主要是估值动量和调研活动因子表现较好,分别达到 4.60%和 1.37%。本期推荐行业中,有色金属行业的超预期得分有所下降,但依旧保持总分第一;基础化工行业的分析师预期得分进一步上升,在所有行业中排名第二;通信行业的超预期因子得分大幅提升,因此本月总排名大幅提升至第三;机械行业的估值动量和超预期得分也均有上升,因此在所有行业中排名前五,得到策略推荐。
聚焦量化行业配置:行业超预期轮动策略今年累计超额4.13%。行业因子与行业轮动策略表现二月因子表现不一,盈利与估值动量因子继续保持较好表现,IC 值分别达到 15.81%和 30.64%,此外分析师预期因子IC 值达到 5.47%;多空收益方面,盈利和估值动量则分别达到 2.74%和 9.53%;在多头超额收益方面,则主要是估值动量和调研活动因子表现较好,分别达到 4.60%和 1.37%。本期推荐行业中,有色金属行业的超预期得分有所下降,但依旧保持总分第一;基础化工行业的分析师预期得分进一步上升,在所有行业中排名第二;通信行业的超预期因子得分大幅提升,因此本月总排名大幅提升至第三;机械行业的估值动量和超预期得分也均有上升,因此在所有行业中排名前五,得到策略推荐。
聚焦量化行业配置:行业超预期轮动策略今年累计超额4.13%。行业因子与行业轮动策略表现二月因子表现不一,盈利与估值动量因子继续保持较好表现,IC 值分别达到 15.81%和 30.64%,此外分析师预期因子IC 值达到 5.47%;多空收益方面,盈利和估值动量则分别达到 2.74%和 9.53%;在多头超额收益方面,则主要是估值动量和调研活动因子表现较好,分别达到 4.60%和 1.37%。本期推荐行业中,有色金属行业的超预期得分有所下降,但依旧保持总分第一;基础化工行业的分析师预期得分进一步上升,在所有行业中排名第二;通信行业的超预期因子得分大幅提升,因此本月总排名大幅提升至第三;机械行业的估值动量和超预期得分也均有上升,因此在所有行业中排名前五,得到策略推荐。核心数据:行业因子与行业轮动策略表现二月因子表现不一,盈利与估值动量因子继续保持较好表现,IC 值分别达到 15.81%和 30.64%,此外分析师预期因子IC 值达到 5.47%;多空收益方面,盈利和估值动量则分别达到 2.74%和 9.53%;在多头超额收益方面,则主要是估值动量和调研活动因子表现较好,分别达到 4.60%和 1.37%。
本报告由国金证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年,全文共 11 页。
本报告为付费报告,可在资料宝站内下单后获取完整内容。
适合投资人等读者参考。
重点分析了量化、量化行业配置等议题。