聚焦量化观市:地缘扰动下如何进行稳健配置?。虽冉外部霍尔木兹海峡的封锁与关税的不确定性会压制全球风险偏好,但国内适度宽松基调的延续及实质性稳增长举措(如地产松绑、设备更新)为国内资产构建了坚实的政策底。1 个月 SHIBOR 和 3 个月 SHIBOR 分别报 1.55%和 1.569%,较上周分别下降 0 BP 和下降 1.1 BP。综合经济面和流动性来看,对于未来一周,报告建议核心仓位维持大盘成长为主,而战术仓位推荐配置于石油石化、有色金属、化工和建材等板块。
聚焦量化观市:地缘扰动下如何进行稳健配置?。虽冉外部霍尔木兹海峡的封锁与关税的不确定性会压制全球风险偏好,但国内适度宽松基调的延续及实质性稳增长举措(如地产松绑、设备更新)为国内资产构建了坚实的政策底。1 个月 SHIBOR 和 3 个月 SHIBOR 分别报 1.55%和 1.569%,较上周分别下降 0 BP 和下降 1.1 BP。综合经济面和流动性来看,对于未来一周,报告建议核心仓位维持大盘成长为主,而战术仓位推荐配置于石油石化、有色金属、化工和建材等板块。
聚焦量化观市:地缘扰动下如何进行稳健配置?。虽冉外部霍尔木兹海峡的封锁与关税的不确定性会压制全球风险偏好,但国内适度宽松基调的延续及实质性稳增长举措(如地产松绑、设备更新)为国内资产构建了坚实的政策底。1 个月 SHIBOR 和 3 个月 SHIBOR 分别报 1.55%和 1.569%,较上周分别下降 0 BP 和下降 1.1 BP。综合经济面和流动性来看,对于未来一周,报告建议核心仓位维持大盘成长为主,而战术仓位推荐配置于石油石化、有色金属、化工和建材等板块。核心数据:1 个月 SHIBOR 和 3 个月 SHIBOR 分别报 1.55%和 1.569%,较上周分别下降 0 BP 和下降 1.1 BP;敬请参阅最后一页特别声明 1 i摘要过去一周,国内主要市场指数上涨,其中上证 50、沪深 300、中证 500 和中证 1000 涨跌幅分别为 0.17%、1.08%、4.32%和 4.34%;而从 M1 高点轮动的角度来看,1 月份 M1 指标的 6 个月移动平均值已经下行,M1 轮动子策略中期配置从微盘股切换至茅指数。
本报告由国金证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年,全文共 12 页。
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适合投资人等读者参考。
重点分析了量化、宏观、环境、经济等议题。